2018年8月15日
投资把麦●麦传球
资深交易员兼投资讲师
世界上最值得买的期权合约可能是保险。为什么我这么说呢？
在我们讨论保险之前，让我们先回顾一下期权（Options）合约的产品特征和利弊。
产品特征：
期权是一种对未来选择的权利，也是期权买卖双方之间的一个协议。该协议赋予期权购买者，拥有在一定时间内以一定的价格购买或出售一定数量的特定资产。
期权合约的利：
1. 期权的买方拥有执行期权的权利，而无执行的义务（有选择的权利）。
2. 杠杆——增加潜在回报。
3. 风险有限（最大的损失是支付了的期权费）。
4. 许多基础资产可供选择，如外汇、商品、证券或期货合约。
5. 投资者可以通过购买期权来释放资本（Cash Extraction），同时保持相关资产的相同风险。
期权合约的弊：
1. 杠杆——增加潜在损失。
2. 合约期限有限。
3. 发行人风险。
4. 市场风险。
5. 时间值会随着时间的推移而减少。
保险是一种期权合约。保险赋予保单持有人向保险发行人索赔的权利（没有义务一定要行使的权利）。
健康保障不可忽略
实际上，保险是一种期权合约。保险赋予保单持有人向保险发行人索赔的权利（没有义务一定要行使的权利）。因此，购买一般期权合约所支付的费用（premium）与购买保险的费用（即保费）的名称相同并不是偶然的。
很多人一辈子把人生重点放在赚钱上，把财富建设作为优先事项。笔者同意这项决定直到某一个阶段。就像马斯洛的需求层次理论（马斯洛的需求层次）一样，我们必须满足我们最急迫的需求（生理需要——衣、食、水、空气等），才有能力进入第二层次的需求（安全的需要）。这包括有关对人身安全、身体健康以及保护自己家人和财产等的需求。
然而，在第二层次的需求，很多人都忽略用保险作为最好的保护方法之一。
保险，顾名思义就是，当你面临风险时保护你。大体上，各种类型的保单、遗嘱和信托，都有提供以上各类安全需求的保障。
期权合约是一种很好的对冲工具。它允许期权持有人对冲亏损风险。在保单方面，它允许持有人行使其对保险所涵盖的保护事件，提出亏损索赔。
做好规划避免陷困
一般来说，大多数人都会经历如下的人生道路：
1. 努力建立自己的财富。
2 .使用保险来保护财富免受各种预期风险（如医疗费用）和意外风险（如意外）。
3. 投资来增加财富。
4 .使用遗嘱和信托来保护财富，并在去世后根据自己的意愿来分配财富。
当我们达到正式退休年龄或选择提早退休后，如果仍然健康和长寿，我们面对的问题不是之前赚了多少钱或者存了多少钱。
我们真正面对的问题是，为了我们的将来准备和增加了多少财富（以应对不断增加的通胀压力）？以及我们是否有规划来保护我们积累了的财富？
因此，请你在百忙之中暂停一下，然后问自己：“如果我现在失去工作或失去继续赚钱的能力，我和我的家人能否继续拥有我们正在享受的生活方式，而且还能满足以后的儿女教育和退休费用吗？“
如果你的答案是一个很大的“不”，你应该在为时已晚之前开始寻找答案。否则，最终的结果可能是你白忙一生，而且有可能因各种意外事故而陷入困境。
这决不是危言耸听，我确信在你的生命过程中，已经听说过类似事件。
退休后，有些人要么没有被动收入来取代他们之前的收入，要么没有保单来支付他们的医疗费用，因此被迫降低生活质量。
不防风险最危险
总而言之，专注于建立财富但忽视对财富的保护，可能会破坏一辈子的努力。
所以，笔者希望人人都有买这种应该买的期权合约。
保险的好处：
1. 买方拥有执行保单的权利，而无执行的义务（有选择的权利）。
2 .杠杆——支付少量的保险费以保护更大的潜在损失。
3 .风险有限（最大的损失是支付了的保费）。
4. 许多类型的保险可供选择。
5. 可以量身定做和量力而为，取决于你的财务能力和需要。
保险的坏处：
从技术上讲，保险本身并无坏处。保险的所谓坏处，在于公司或保险代理人的问题，如下：
1. 当某个保险计划遭受损失时，上述保险计划可能会被终止或更改（笔者的亲身经验）。
2. 当某个保险公司关门大吉或被其他保险公司收购后，保险计划可能会被终止或更改（笔者的亲身经验）。
3. 保费的增长率高于原始预期或估计的。
请开始进行全面的财务规划，以减轻或避免生活中的各种风险。请注意，不进行风险防范，就是最危险的风险决策。
慎选保险代理
最后，我想提醒你，类似于选择单位信托代理、股票经纪人以及其他销售代理，你需要小心选择保险代理。
有些代理只想达到他们制定的营业目标，而可能做出以下不专业或不道德的行为：
1. 没有分析你的风险概况。
2. 没有分析你的保险需要。
3. 向你出售不适合你的保险金额。
4. 不知道你当前的财务状况和未来的财务目标。
5. 误导或承诺投资回报等等。
活得开心，去得安心，是我们一生人最小的要求，也是最大的成就。
祝你在追求财富、健康和达到马斯洛的需求层次方面，一切顺利和如意
http://www.enanyang.my/news/20180815/%E4%BA%BA%E4%BA%BA%E5%BF%85%E4%B9%B0%E7%9A%84%E6%9C%9F%E6%9D%83%E5%90%88%E7%BA%A6%E9%BA%A6%E4%BC%A0%E7%90%83/
