股息王之至尊系列(10)《JNJ:千年道行一朝喪?》👶


Johnson & Johnson [JNJ] 强生公司,一家130年历史的公司。家喻户晓不用Ali介绍了,肯定你有用过它的产品。强生是一家不可多得的好公司,很强的公司。但是最近公司面临挑战,公司产品信誉危机。

爽身粉至癌死亡事件:


(2016年02月25日)
强生公司在美国密苏里州被判赔偿7200万美元。一位名叫福克斯的妇女在2015年死于卵巢癌,时年62岁。据称她使用强生的婴儿爽身粉(Baby Powder)和优润佳(Shower To Shower)沐浴露长达30多年。

祸不单行
同年5月强生又被判向另一位患癌女性支付5500万美元赔偿金。第三宗,同年10月法庭裁定强生公司须向一位因使用该公司含滑石粉的卫生用品而患癌的女受害者赔偿7000万美元。
三宗案件强生需倍共1.97亿美元!!

千年道行一朝喪
如果你是为人父母,你会不担心使用强生的婴儿爽身粉吗?你不怕吗?
甚至有些消费者会对Johnson & Johnson 牌子的其他产品产生安全疑惑,停止使用。
如果你也对爽身粉有疑惑,你可以请教专业人士,或者问快乐的药剂师.恩妮

虽然强生公司出产不含滑石粉的爽身粉,还有努力上诉中。但是新闻已经出来了,伤害已经造成了。不过人是善忘的,时间会冲淡一切,不过需要多久的时间,就不知道。


Johnson & Johnson (JNJ)
Dividend Yield: 2.7%
10 Year Total Return CAGR: 8.4% per year
10 Year Dividend Growth Rate: 8.0% per year
Consecutive Dividend Increases: 54 years


强生(JNJ)是一家产品销售全球,业绩稳健的好公司。它不单只连续54年增加派息,它的EPS也连续32年增加,这段时间里,至少3次全球经济危机,它还能继续成长,所以说强生是不可多得的好公司。

强生(JNJ)有着光辉的历史。 它于1886年由三个兄弟Robert Wood Johnson罗伯特·伍德·约翰逊,James Wood Johnson詹姆斯·伍德·约翰逊和Edward Mead Johnson爱德华·米德·约翰逊创立。

强生公司成立于1887年。第二年,三兄弟发表了“现代无菌创伤治疗方法”,这本手稿很快将成为手术技术的标准。 同年,三兄弟开始出售first aid kits急救包,这也成为该产品类别中的标准承载者。

公司业务分成3大部门:
Consumer 消费产品(18% of sales)
Pharmaceuticals 药物(47% of sales)
Medical Devices 医疗仪器(35% of sales)

JNJ产品多元化,婴儿爽身粉的危机对公司冲击不大。
以下12个主要消费产品品牌

药物公司Janssen旗下
几个主要的药物,如:Zzytiga治疗前列腺癌,Remicade治疗克隆氏症(肠癌相关)和溃疡性结肠炎,Invega Sustenna治疗精神分裂症,Olysio 治疗肝炎,Stelara用于斑块性银屑病和银屑病性关节炎,和Simponi用于类风湿性关节炎。

医疗仪器


下面一张图告诉你为什么强生那么强。
👍盈利连续32年增加
👍股息连续54年增加
👍资产负债表荣获AAA
👍70%的零售在全球占领第一,第二地位
👍70%流动资金回馈股东


增长前景
强生(JNJ)其两个最具吸引力的长期增长催化剂是全球人口老龄化和国际市场的增长。

中国二胎时代,相信对公司婴儿产品需求增加。

2008年的经济危机,强生公司还能继续成长

2007 earnings-per-share of $4.15
2008 earnings-per-share of $4.57 (10% increase)
2009 earnings-per-share of $4.63 (1% increase)
2010 earnings-per-share of $4.76 (3% increase)


潜在风险:
主要是美元汇率。大约50%的营业额来自美国以外,近年美元升值,对公司盈利冲击。

看看JNJ过去的表现:(假设投资$10,000在JNJ, 标普500, 药品制造商)。标普500只有翻了1倍,而JNJ却翻了1.6倍。(包涵股息再投资)


公司基本面。
JNJ是large-cap 大型公司,市值大约$310 billion,有稳健的现金流$19 billion。
毛利润率69%,ROE=22%,ROI=14.7%。
股息率DY大约2.7%,十年回酬CAGR大约8.4% pa,十年股息成长率8% pa,Payout 53%。

JNJ是一家好公司,可惜现在它的PE很高。


技术面:
JNJ在8月出现卖出第一信号,遇到MA支撑线反弹,股价回调。


那么,到底是买入还是卖出?

最后就是那句老话提醒,(Past performance does not guarantee future performance) ,过去的表现并不能保证未来的成绩。

公司网站:www.jnj.com


下一期,再为大家继续介绍股息王之至尊系列(11)

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参考:

http://www.suredividend.com/dividend-kings/#JNJ
http://wiki.mbalib.com/wiki/强生公司
https://www.thestar.com/business/2016/10/28/woman-awarded-70m-in-johnson-johnson-baby-powder-lawsuit.html
http://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2016-10-28/doc-ifxxfysn8013560.shtml
http://seekingalpha.com/article/4012001-dividend-king-10-johnson-and-johnson-first-stock-buy


http://aliinvest.blogspot.my/2016/11/jnj.html