宏观面: 钢铁博弈!





这篇文章不属于钢铁报告,
而是属于宏观面。
近年来,油汽业处于周期的下行道,
而钢铁业则处于周期的上行道。

英国工业革命以来,
随着现代化的钢铁业炼造的进步,
钢铁形成人类的生活一部份。
衣食住行中,举凡住行两样都离不开钢铁。
而钢铁最重要的用处,则是在军事。
枪炮,战舰,坦克,战地工事都需要钢铁。

一战和二战过后,
舒曼计划把法国和德国的钢铁炼造融合,
最后成为了欧洲煤钢共同体,
断决了个别国家独自炼钢,大造武器,
所以,欧洲的内战的可能性消失了。

由于上个世纪50年代,
钢铁业是进步的像徵,
毛主席时的中国搞了大跃进,
超英赶美,大炼钢铁,
结果经济濒临崩溃。

来到现代,
钢铁业的产值常常仅次于油气业。
钢铁业主要原料,
世界铁矿石主要出口国是澳洲,巴西和印度。
而主要生产国是中国,日本,韩国,欧盟和美国。
而中国一国就生产了世界50%的钢铁。
所以,钢铁业比复杂的油气业容易预测。

由于中国一国炼造了50%的钢铁,
各省政府都要本身的钢铁厂,
外加监控宽松的环保条列,加上出口补贴,
有了巨大的成本优势,大量出口。
结果,就是全球各国本身的钢铁业大量亏损,
工厂倒闭,形成失业,造成社会问题。

这个问题终于不可收拾,
而中国政府面对国际极大的压力。
在各国纷纷祭出关税,保护税,惩罚税后,
2016年-2000年,中国开始了5年去产能计划。
2016年暂停新项目,消灭落后产能,合并钢铁厂。
2017年消灭地条钢,消灭中频炉, 加强环保监控。
预期2018年将会消灭高污染和靠近城市的钢铁厂。

5年去产能计划的前2年,
已经导致中国国内钢铁价格高昂,
中国国内的钢铁厂有利可图,
金融业的钢铁大量呆账和坏账得以清除,
等于是消灭了一颗未爆弹。
由于中国钢铁有价,比很多国家都贵,
出口量也日益萎缩。

在最新的中美贸易谈判中,
貌似美国会禁止中国钢铁进口,
幸好中国已经提前消灭产能。
如果,美国真的禁止中国钢铁进口,
那中国将进一步压缩自己的产能,
还中国一个蓝天。

美国保护自己的钢铁业,
在美国的大基建中将使用自己生产的钢铁,
创造就业机会,刺济美国经济。
另一个没有明言的可能,
钢铁厂是战争机器之一,
美国必需确保自己有足够的钢铁炼造能力。

由于澳洲和巴西新的铁矿石产能大增,
而主要生产国中国的去产能,
压缩了铁矿石的需求,
所以,预料在几年内铁矿石都不会狂飙。
原料成本低,而目前中国钢铁成品价格企于高位,
这几年就是中国钢企去杠杠的最好时机。

回到大马,政府终于下定决心保护自己的钢铁业,
就像保护国产车一样。
大马钢铁业的资本几乎都是华人先贤,
辛苦打拼几十年留下的资本。
如果大家参与过钢铁业的聚会,
就知道几乎和五金业一样,
参于的都是华人从业人员。

国家经济面对油气业下行,
棕油业也不好,
消费低迷,导致GST收入萎缩,
政府收入非常艰难,
这时,政府就极度重视
发展开销下的基建工程了。

中国大搞基建,
美国也在大搞基建,
大马本身也是大兴基建,
奈何财力不足,不然会搞更多工程。
无它,基建可以支撑钢铁业,洋灰业,
建筑业,运输业,打桩业,建材业等等。
进而乘数效应,推动能源业,零售业,食品业。
牵一发而带动全身。

只要当中,政府付了款,
各相关行业,Buy Malaysia First,
资源没有外流出国,
也没人上下其手,
那政府可以从公司盈利税和GST回收,
国家经济就可以充份的推动。

写得太远太广了,
钢铁业是国之重器,
很多国家可以没有气车制造业,
但是不能没有钢铁业。
所以,3年后政府未必会取消保护税。
2020年之前,钢铁业都会是一门盈利的行业。



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