LSTEEL (9881) 荣达钢铁 - LSteel 9881 榮达之飞黄腾达


LSteel 9881 榮达之飞黄腾达    15-7-17

前言

榮达钢铁2017年第一季月绩终於在26/5/17出爐了。早前公司藉着因为钢铁保護税得以延長,管理層决定投入生产長钢,进军上游业。其實早在2012年,榮达已計劃生产钢胚(Billet),当年整个計劃已开始實行,包括在威南买地买厂房,当時连公司官纲也上载了有关产品,不过最后还是敵不过中国产能过剩,钢铁大量倾销而搁置了这计劃。2016年九月,钢铁保護税初裁成立到2017年四月延長三年,榮达终於等到了轉机,毅然決定进攻钢铁上游业,生产長钢,由於已有现成厂房,预测今年八月可以开始生产。

基本分析面

榮达2016年去年开始转亏为盈,全年每股淨利有5.3仙,今年第一季赚3百万,每股淨利已有2.4仙,誠如董事经理所說是这几年最好的了。负债也已減低了很多,税前盈利对比收入是5.3巴仙,屬於中等值。现金流也增多了,未來几个月發股息有些眉目了。全年预测每股盈利会去到十仙,本益比太约是9。隨著大选将近,大型工程陸继派發,钢铁需求也将会增加,未來的收益也将会水涨船高了。最近钢铁原料也相对降低了不少,铁矿石也從高价跌到USD50左右,这对钢业是一项利好。

技術分析面

去年肯那格証券开始分析了它2次,股价也从去年低位27仙回升了。最近在2/6/17,榮达股价突破了53分,后走高至66分半,之后股价经过洗盤和盤整走軟至14/7/17的55分。星報也给於榮达的股价会去到85分当它结束了这一次盤整,会再次继续它原來的延续型態。再下一層的阻力将会挑戰一元关口。

外圍因素

美国选舉过后,特郎普實施保護政策,国内大兴土木,促使钢铁需求上升。你看道瓊斯钢铁与矿石指数不断上升就知了。中国方面,钢价也明顯比大马贵了不少,本地业者根本無法從中国入口钢铁。需求雖少但本地钢价却缓步上升了,现在只须等待内需增加,下一輪的钢股涨潮将会再次从演。

筹码面

公司股票最近流通量变多了,主要是因为大股东国厍控股在出货。大股東持股已人人14%減至现在的5%。無論如何,这段時间,股价还是小幅收高,这表示有心在收票收得很历害。国厍控股一出完货,股价就飞天了。

末來展望

笔著有着大胆幼想,也有一点点的路边社的消息,可能已有中国公司接洽榮达管理層欲全购它,为配合中国一帶一路在東南亚的政策,不过这消息还没被証實。一旦証實,对投资著是格外的红利.


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