股票基本面 EPS,PE,ROE,DY,DPS,NTA 新手问题一站式学习!!





全哥股票新手教室12:
刚踏入股市需要学最基本的,也是新人一看就晕的字母和数字,感觉就好像专业人士才会的方程式。

其实只要花点时间就很容易明白,一点也不难,而且现在科技发达不需要自己计算,下载软件就可以看到了。
全哥花了很多时间去整合,而你们只需要花5分钟学习就可以知道那些数字和字母是什么用意了。。。

*这里可以自己查看资料 https://www.klsescreener.com/v2/
*手机版可以自己下载Apps "KLSE Screener"

这里我用我们一路发公司来做说明

举个例子,全哥和朋友股东开了一间公司叫“一路发”,
一路发公司1万股开始价值马币十万,

一人出5万,每人各自有5千的股份(5000股,50LOT),
3个月后我们赚了8千块(第一季),
每股盈利就是RM8000(净利)÷10000(总股本)=EPS RM0.80 (这里我们就学会了如何计算EPS,也就是每股赚多少钱),
*一年有四个季度,如果每个季度都一样赚8千,一年EPS 就是RM3.2 (RM8000X4个季度÷10000股本=RM3.2)。

假设一路发公司这一季打算派RM8000股息(一般公司会保留一些供发展用途,公司才会越做越大),
一路发公司派8千就一定要会算出每股派多少仙,
那么以后就算是股东多了也能准确的计算及发股息给每个大小股东,

那么我们的DPS 就是80SEN(RM8000÷10000股本),也就是我有5000股x0.80(80sen),我就拿到RM4千不多不少刚刚好^^ 

对于一个新人来说,每次看到人家说派息拿了多少仙就是这样计算,股数越多当然也拿更多,不是真的拿8毛钱,哈哈
在股市里面投资最少100股,也叫1Lot ,同义词而已。

假设公司一年派完RM3.2(320SEN),那么我们的DY就是股息RM3.20÷股价rm10=0.32x100=32%(一般3%-5%以上就不错了)。

这里关键来了,股东问我几年可以回本?
所以我就这样算给他知道一路发公司真的快回本,
虽然比金钱游戏慢XD(至少很稳不会倒)。

我们公司每股股价是RM10除以每股盈利RM3.20=PE 3.12 ,
意味着我们3年多就可以回本了
(一般安全20以下,你也不想花太多年回本吧XD)。


我的股东很烦,他害怕公司如果倒闭后能拿回多少本钱?
我只好算给他看,给他安心。。。
刚开始我们用了RM100,000 购买了机器(我们的资产),
另外跟银行借20千(负债),
RM100,000资产-20,000 负债÷10,000 股本 =RM8 ,
所以简单计算我们的有形净资产就是Net Asset Per share (NAPS) ,他有5000股xRM8 =RM40,000.
*注:每一间公司在刚刚成立时,它的NTA一般上都是1.00令吉。
*每间公司的业绩都不一样所以它们的NTA是不同的。
*NTA越高就是说公司的累积盈利越多。NTA高的股票派送红股的机会就越高。

今天他又在问我,其实公司到底厉不厉害赚钱?
所以我就教会他什么是ROE 股东回报率,

我们之前投资一路发用了10万本钱,
一年净收入是3万2千,所以我们的ROE是32% (32,000÷100,000=0.32X100=32%)

一般5以上代表还OK,15以上就更加棒了,
不过也要看公司大小规模,很多学问哦。

*ROE是不能只看一年的,因为有的公司通过特殊的项目可以把公司的EPS提高,所以多看几年(3-5年较合理)才能够得到正确的ROE。


所以全哥的一路发公司就会出现下面的数据
EPS 3.2     P/E 3.12
NTA 1       ROE 32
DPS 80      DY  32
     

有兴趣的可以读下去。。。


什么是EPS?
EPS 是每股盈利 Earning Per Share,意味着公司每股赚了多少钱。
算法:公司除税后的可分配盈利除以已发行的股数
比如LIIHEN 除税后盈利16620000÷股数Share 180000000x100 =EPS 9.23


什么是PE ?
PE/PER 就是本益比Price to Earning Ratio,数字代表投资多少年就能回本。
算法:股价除以每股盈利
Example :Homeriz RM0.96 ,96SEN÷EPS 9.04= PE 10.62


什么是ROE ?
ROE是股东回报率/股東權益報酬率 Return On Equity,
ROE越高,公司越能替股東赚錢,代表利用股東权益创造获利的能力好不好。
算法:净收入除以股东基金/资本
实际算法如下:(Liihen做例子)
步骤一:我们需要找出资本(shareholders' equity),您将需要这个数字来计算股东的平均股本。
*2016 ASSET(资产)388230-LIABILITY(负债) 124099=264131
*2015 ASSET(资产) 339118-LIABILITY(负债) 109242=229876
步骤二:将上面两个总结数字除2 ,找出平均资本后就可以进入下一步
264131(2016)+229876(2015)=494007÷2 =247003.5 (就得到两年的平均资本)
步骤三:之后在Income statement 找出净利 NET PROFIT 73130
步骤四:取得上面资料后就可以开始计算了。。。
73130(Net Profit 净赚)÷ 247003.5(资本) =0.2961 x100 就是29% 
*英文教程 https://www.wikihow.com/Calculate-Return-on-Equity-(ROE)
*资本意思是净资产 Capital/Equity  


什么是DY?
DY 就是股息率/周息率 - Dividend yield,
某只股票目前的股价为1令吉,而过去一年总派息为10仙,那这只股票目前的周息率 = RM0.10 / RM1.00 X 100% = 10%,
和定期一样原理,比如投资RM1000,10% 就是会赚到股息RM100,
比如公司派10SEN ,你买1000股(10Lot),1000x0.10=拿到RM100 。
算法:一年的每股派息额除以现有每股股价
*Dividend Yield = annual dividends per share / price per share
Example Tienwah DPS 10.59÷RM 1.71 股价=DY 6.19%


什么是DPS?
DPS是每股股利(Dividend per share),也就是每股能拿到多少股息。
计算方式:当期发放的现金股利总额 ÷ 总股本
Dividend per share = dividends paid / number of share in inssued
比如2016年Liihen 付了46,800,000÷总股本180,000,000=0.26 DPS 26SEN


什么是NTA?
NTA是有形净资产 - Net Tangible Asset (Current Asset)
NTA可以让投资者知道,一旦该公司清盘,公司卖掉所有资产后再付清了所有的负债,一个股可以拿回多少钱.
算法:股东基金除以股数得之
*我们只要把公司的股东基金(Shareholders Fund)除以它的股本(SHARE CAPITAL)就可得到它的每股净资产。
*一间公司的Total Asset(总资产)可以分为tangible asset(有形资产)和intangible asset(无形资产)。
Tangible Asset一般是指建筑物,工厂,土地,机器,存货等等。
*在NTA的计算法里,只计算有tangible asset,而不包括intangible asset。Tangible Asset扣除债务(Total liabilities)后,
再除以number of shares(股本Shares issued),就可以算到NTA。


债券股和红股是什么?点击以下阅读分享什么是LA 债券股及红股

Shareholders Equity 什么
中文是股东基金(Shareholders Fund)也称为股东权益(Shareholders Equity),
意思是公司总资产(Total Assets)扣除负债(Total Liabilities)所剩下的净资产,越多代表公司越雄厚。



怎样计算公司是否净现金(Net Cash)?
Deposits ,Bank & Cash Balances 133,994,519 
减下面的两个短期和长期债务
Short-Term Borrowings (Current Liability)5,615,724
Long Term Borrowings (Non-Current And Deffered Liabilies)31,683,210

所以等于96,695,585 净现金


如何计算合理价?点击以下阅读

原来股票合理价是这样计算的

如何开始投资股票?点击以下阅读
全哥股票新手教室3:选择证券交易所的重要性!!

新手如何读懂年报?
点击以下阅读
全哥股票新手教室22:教你如何看年报重点(初级篇),自己制造照妖镜!!



怎样计算毛利率 Gross Profit Margin ?
*毛利率 = (毛利 / 销售额)X 100% ,

Gross Profit Margin = (Gross Profit / Revenue) X 100%


毛利 (Gross Profit) 
銷售收入減去銷售直接成本 

毛利率 (Gross Profit Rate) 
毛利除以銷售收入, 一般以百分比表示 

純利 (Net Profit) 
銷售收入減去銷售直接成本, 再減去其他成本 

純利率 (Net Profit Rate) 
純利除以銷售收入, 一般以百分比表示 

例: 以RM60元購入一批貨品, 以RM100元全部售出, 售賣貨品之攤位租金及員工薪酬等開支為RM30元, 則: 

毛利 (Gross Profit)=RM100-RM60=RM40 

毛利率 (Gross Profit Rate)=RM40/RM100=40% 

純利 (Net Profit)=RM100-RM60-RM30=RM10 


純利率 (Net Profit Rate)=RM10/RM100=10%

Revenue = 营业收入
Profit Before Tax (PBT) = 税前盈利
Profit After Tax (Net Profit) = 税后盈利/净利
Gross Profit Margin = 毛盈利率
Net Profit Margin = 净盈利率
Shareholders' Equity: 股东权益
Retained Profit/Accumulated Earnings: 保留盈余
Minority Interest: 少数股东权益
NTA(Net Tangible Asset): 有形资产净值
Current Asset: 流动资产
Current Liability: 流动负债
Non-Current Asset: 非流动资产
Non-Current Liability: 非流动负债
Total Asset: 总资产
Total Liability: 总负债
Net Current Asset: 净资产
Current Ratio: 流动比率


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By 全哥分享 (15-10-17)

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