「買基金時除了手續費，還有哪些費用？」
上一篇文章什麼是基金這篇文章中有提到，
買基金和自己建立投資組合，其中一個差別就是基金要多付出一些費用，
有些例如手續費會直接跟你收，有些例如經理費會從淨值裡面直接扣掉。
這篇文章市場先生整理買基金的各種成本費用說明，以及費用該如何查詢。
首先，買基金有4種主要的費用：手續費、賬戶管理費、經理費、保管費
| 基金費用類型 | 費率與發生時機 |
| 手續費 | 購買時收取，股票型3% 債券型1.5%再乘上各通路的折扣 |
| 賬戶管理費 | 又稱信託管理費，每年0.2%贖回時收取，只有跟銀行買才有 |
| 經理費(管理費) | 反應在淨值內，大多在1%~2.5%/年，債券型基金會比股票低，ETF最低 |
| 保管費 | 反應在淨值內，大約也是0.2% |
1. 申購手續費(Front-End Load)
在跟通路購買基金時會需要申購手續費。有公定價：股票型3% 債券型1.5%
平衡型(買股票+債券)的費用呢？就跟股票型一樣是3%
手續費會根據通路不同，而有不同的折扣。
單筆申購跟定期定額通常手續費也會不同，定期定額通常給的折扣比較多。
目前折扣是線上基金平台的手續費最低
股票型打1.99折債券型2.99折，也就是股票型約0.6% 債券型約0.45%，
而如果是定期定額目前最優惠是終身打1折，也就是0.3%。
要取得這個折扣可閱讀：買基金0手續費的開戶券優惠
另外各種通路會不定時舉辦手續費優惠活動，
如果你有習慣往來的買基金管道也可以留意一下。
2. 賬戶管理費，也稱賬管費、信託管理費：
只有跟銀行通路買基金才需要付賬戶管理費，每年0.2%在贖回時收取要注意的是0.2%看似不高，不過如果累積多年也是很可觀，
例如買10年，那贖回時就要扣除2%。
如果你申購的是1000萬，10年下來扣20萬也蠻痛的。
另外要注意如果銀行有規定最低的賬戶管理費下限，那金額太小可能會不划算。
例如下限是500元，你申購 50000元一年後贖回，
原本成本0.2%是100元，但會變成500元也就是1%。
有些銀行會不定期有賬管費的優惠，例如前2年免帳管費等等，
如果不是跟銀行買，就不會有這筆費用。
3. 基金經理費(Management Fee)，也稱為基金管理費
每一檔基金收取的費用不同，落在每年1%~2.5%之間，內扣在淨值中不會另外收取這就是基金公司的主要收入了，也是經理人與研究團隊的主要收入來源，
會直接每天按照比例從淨值中扣除。
通常股票型基金的經理費最高，債券會低一點，ETF最低。
這反應了基金經理人付出的努力對於績效的影響程度。
債券選得好或選的壞差異比股票還要小，因此經理費比較低，
ETF則是完全沒有經理人，只根據固定規則做操作，所以經理費最低，
股票基金的經理費收最高，這代表它必須持續創造出超額的績效才算合格的基金。
| 基金類別 | 申購手續費(未打折) |
基金管理費(每年)
|
|
|
國外基金
|
全球股票基金 | 2%~3% | 0.6%~1.5% |
| 單一國家/產業基金 | 2%~3% | 1.5%~2.5% | |
| 債券基金 | 1.5%~2% | 0.65%~1.6% | |
|
國內基金
|
股票基金 | 1.50% | 1.50% |
| 債券基金 | 0.50% | 0.30% | |
值得注意的是經理費並不一定是基金全部的開銷，
還會有一些額外的費用例如交易成本、保管費、律師、會計師、雜支費用等等並沒有含在內，
這些也會從淨值中扣除。
4. 保管費(Custodian Fee)：
保管費通常是每年0.2%，內扣在淨值當中不會另外收取這個費用是因為你投資基金的錢並不是放在基金公司，而是放在一個第三方的資產保管機構，通常是銀行。
保管機構每年會收取0.2%的費用，這筆費用算是基金的運作成本因此會內扣在基金淨值裡面。
前面第2點有提到基金如果透過銀行買有0.2%的賬戶管理費，和保管費是2種不同的費用，
如果你是跟銀行通路買，兩種費用都會發生，不過保管費因為是內扣所以看不到，算是隱含成本。
其他的基金費用
以上4種是最主要的費用，另外有一些費用是比較次要或特殊時機才會發生：
1. 買賣手續費、交易稅等交易成本
基金在買賣股票和債券時，和一般人一樣也同要要付手續費和交易稅，這也是一種隱藏成本，不含在經理費中，會直接內扣在基金裡不會另外收。
不過一般不會把這筆費用當成基金的成本，因為它並不算是「額外」的支出，
如果你是自己買股票建立投資組合也同樣要付這些錢。
要注意如果基金越頻繁的做買賣，這種隱藏成本就會越高，
這可以觀察基金的「周轉率」數據(假設它有公布的話)，周轉率越高花的手續費越多。
可閱讀：0056的內扣費用為什麼比0050高?
2. 買外幣計價基金的匯率成本
買外幣計價基金會有兩個成本發生：1. 銀行外匯牌告買價與賣價之間的匯價差別
例如銀行美金即期匯率賣出30.755 買入30.655，
賣出指的就是銀行賣美金給你，買入就是銀行跟你買美金，
當下賣出跟買入價會差0.1元相當於0.3%左右，這就是銀行收的成本。
2. 買進與贖回兩個時間點的匯率不同，匯差會賺或賠
原則上台灣算是有外匯管制，對美國的匯率有比較穩定，不會一下子大起大落，
但是如果對其他國家就不同了，可能浮動匯很大。
有些外幣計價基金浮動很大(例如南非幣)，要小心賺了基金報酬卻賠了匯差的情況。
3. 後收型手續費和免手續費的基金？會有分銷費與遞延費
有些基金在名稱上會有A、B、C型，差別在手續費的收取方式，因為名稱各家不同，複雜到可以額外寫一篇專文來解釋，這邊簡單用收費方式區分一下：
A股基金(Class A shares)：前收型，也就是一般的基金
B股:後收型，通常放幾年後手續費會降低或是變免手續費，會遞延費以及的分銷費用(Distribution fee)，有的則是加在管理費裡面
C股:免收型，0手續費，但必須綁訂一定的年限才能贖回，同樣會有額外的費用。
分銷費用比較特別的是它會每年收，例如一年1%，3年就是3%
手續費你只需要付一次，而且現在手續費折扣後都不到1%，但分銷費卻要年年付，絕對沒有省到。
除了ABC還有什麼D、I一堆英文字母之類
直接講結論：如果有遇到選A前收型就好
羊毛出在羊身上，另外兩種的隱含成本不見得讓你比較省
可閱讀：「免手續費」的基金，你被基金公司賺走更多
4. 轉換手續費：
只發生在跟基金公司購買時才會收取，你可以把資金轉移到同一家基金公司旗下其他的基金。這時基金公司會給你比較優惠的手續費，比重新申購低，大概是0.5%~1%，
也有些會主打免收轉換手續費。
5. 贖回手續費(Redemption Fee)：
國內基金通常沒有這項費用，目前只有少數國外基金會有贖回手續費，大約0.5%。
如何查基金的成本費用？3個查詢管道
通路方面，通路的費用原則上很固定，選擇網路基金平台就是最省了，
市場先生之後會整理一篇各通路費用的比較文章。
基金方面，或是直接Google搜尋基金名稱，在基金公司官網都能找到月報。
各基金的公開說明書或是月報上，都會有基金的管理費、手續費、保管費等等說明。
查詢管道1. 鉅亨網查詢基金的費用(搜尋名稱，點進去看細節)
這裡可以快速看到各種主要項目，好處是介面很方便，但不會看到全部費用細節
查詢管道2. 投信投顧公會的費用查詢
這裡會列出國內基金的交易成本更細節的資料，包含手續費、交易稅，不過沒有海外基金的資料
查詢管道3. 晨星台灣網站Morningstar
這網站可以查到國內外的基金總費用，從圖中可以看到管理費不等於總開支
缺點是網站讀取速度有點慢
快速總結：該怎麼看基金費用這件事？
一還是先看成效是否符合預期，二是幾個類似的基金選擇費用盡可能低的
總之選擇基金要避開費用很高但成效普通甚至很差的基金。
市場先生認為有個方向要注意：
投資報酬率越低的商品，越要重視費用
原因是費用占總報酬的比例會提高。
例如：
股票平均淨報酬率6%，費用如果提高0.5%，獲利會少8.3%
債券平均淨報酬率4%，費用如果提高0.5%，獲利會少12.5%
報酬率越低的商品，費用率高低影響越大！
看完這篇文章希望有讓你對基金的費用多了解一點。
待續…
下一篇文章：購買基金的通路有哪一些？(施工中)
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