PIE (7095) 廣宇科技 - 广宇工业 净利复增上看14%

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目标价:2.00令吉
最新进展:

广宇工业(PIE,7095,主板工业产品股)在首季时,因为汇率不利和部件广泛短缺,导致销售额跌10%,预计次季将会延续此情况。

不过,高峰季节的到来,加上来自电信、条码扫描器和原始电缆的顾客提高开销,将可激励该公司今年的营业额,可达到高单位数增长。

此外,该公司也在今年拨出了1500万令吉资本开销,高出先前预计的500万令吉,以增加生产线来取得更多合约。



行家建议:

由于新的合约主要是工业印刷和生产,以及医药领域相关,生产过程会更加复杂,但产量会较大,有助获得更高的赚幅,进而抵消美元疲软的不利。

最快会在末季大量生产,之后在明年贡献全年营收,相信可支撑我们2年营业额年均复增11%,以及核心净利年均复增14%的预估。

劳工方面,广宇工业已取得足够的人力。但为了缓和最低薪金制调高的风险,该公司正计划将劳工密集度较高的工程送到泰国工厂区。

我们目前维持今明两年财测。在经历股价超卖后,目前已显现投资价值,先行本益比仅12.4倍,低于同行的14.7倍。


http://www.enanyang.my/news/20180713/广宇工业br-净利复增上看14/