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以下是资本投资从2010年到2020年每年10月19日左右,根据证交的所宣布的资产净值(B列)。至于净值累积回酬率(C列)与复合年增长率(D列)则是从B列所得来。

条形图显示的是2010年到2020年这10年的复合年增长率。

 

以下是放大了的净值累积回酬率图表:-

 

假设你是在2010年10月20日以RM2.45一股的净值投资资本投资,

过了10年到2020年10月21日,你的净值达到RM2.925 一股。

这意味你在这10年(20-10-2010 至21-10-2020)的净值总回酬率是19.39%。

今天我们要做的是拿资本投资这10年的净值累积回酬率和理柏基金业绩评估所有大马信托基金(股票投资领域)过去10年总回酬最好的前10个基金和公司的名称和总回酬率。

 

理柏基金业绩评估是全球首屈一指的基金数字分析公司。成立已有五十多年。所分析的基金业绩数据涵盖全球。

 

以下是理柏基金业绩报告的屏幕截图:-

截图参数:

范围:马来西亚

投资分类:马来西亚股票

资产类别:股票

周期:10年

测量目标:总回酬率 (10年的累积回酬率)

根据理柏基金业绩研究对马来西亚的信托基金(全名:开放式信托基金)过去10年的业绩,总回酬最高的10个基金和它的基金公司名称如下:-

 

 

可以看到,排名第一的10年总回酬率是308.33%。

排名第十的总回酬率也有125.55%。

 

也许有人会说:“关闭式基金(如资本投资)和开放式基金(一般常见信托基金)是不同的果子,怎么能够拿来比较?”

 

的确,它们不是百分百同类,但是也有80%相似。两者同样是集合众人的资金,由基金经理去投资股票,基金经理赚取酬劳。

 

不同的是开放式基金的股东(单位持有人)可以根据每股净值将股份卖回给基金经理(基金经理必须回赎),而关闭式基金经理则不必。

 

因为这个不同,关闭式基金经理是不必准备一笔现金去应付有股东想把股票卖给公司(或叫回赎)。

关闭式基金的股东想要买卖股票需在市场进行。

 

同时,在市场低潮而股票相对便宜的时候,关闭式基金经理要进场是比开放式基金经理更没有后顾之忧,因为不必担心回赎。

 

所以关闭式基金经理是比开放式基金经理更能充分利用基金去投资的。

 

也就是说,拿关闭式基金和开放式基金比较,吃亏的是开放式基金。

 

但是诡异的是,不比不知道,一比才发现,占了先天优势的关闭式基金竟然输了给开放式基金,而且不只一点点,不只一个特别案例!

 

注:

以上的比较是根据过往记录,过往表现好未必能保证以后同样好。

所有的资讯都是只供参考,不能当作你做投资决定的根据。


 https://klse.i3investor.com/blogs/3Is/2020-12-11-story-h1537535295.jsp

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