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买复原能力强的股票/冷眼

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投进追捧热门股的行列?医药和手套股?仰或科技股?还是石油股?建筑类股的?追逐这些话题产业的朋友需要不停的关注和持续跟踪,并且需要快速决定是否进场或者卖掉。
 
你需要维持紧绷的神经,保持高昂的士气,无时无刻地密切留意市场的变化,来和其他市场参与者拗手瓜决胜负,贪高怕落后,这是你要的生活状态吗?
 


为什么我会以食品类股票作为我目前的第一选择:

因为现在目前没有什么人在讨论食品类股,其他热门行业股的股价已经涨得非常高,上升空间已经被压挤,接下来就要以业绩看真章了,你不能一直以愿景来推动股价的持续高升。值不值得买是见仁见智的问题,各有所好的选择。
 

以下图表是我对KLSE4家食品生产企业对过去9年的分析和研究:

 
  初投资 + 附加股 股息收入 资本增长 总回报 9年回报率
  RM RM RM RM %
Nestle 10,018        4,115.25      16,160.10      20,275.35 202.4%
F&N 9,999        3,169.38        9,865.68      13,035.06 130.4%
Dutch Lady 10,015        7,875.20      11,042.40      18,917.60 188.9%
 J 公司 38,783      26,971.95    163,371.79    190,343.74 490.8%


以上分析研究是假设在2011年12月31日以一万元购买上述4家企业的股票。Nestle, F&N 和 Dutch Lady 在这九年只发放股息,没有其他企业活动。J公司在2012年进行一次附加股(1:1)送1凭单,假设我们都购买和转换,和在2016年分拆股票一为二,并送红股。

 
至于J公司是哪一家企业,我将会在下一篇文章介绍给大家。在这里给大家一个提示,这家J公司在2013~2019一直在爆产能的情况下生产,并刚在2020年中完成提升产能建设。
 
值得一提的是,J公司生产的乳制品有80%供出口,主要出口至非洲,亚洲和南美洲,主打第二线中下市场。

 
 


长期投资应该选择变化不大而且你明白的产业,散户可以自己建立主场优势

在科技日新月異的时代,我们无法预测iPhone的销量是否能持续上升,5G产业将如何让电信产业脱胎换骨,我们都是普通的小市民,不要说明白到底那些所谓热门的科技公司卖的是什么?利基优势在哪里?其实很多时候我们都不明白所谓的科技专业名词和技术,买这类科技股实在是有点买大小赌一个幸运的感觉。

如果你是真真实实明白这些科技专业名词和技术,而且知道那些公司有什么优势和专长,那我真的要恭喜你了。但在股票市场里有多少是这样的朋友?很少,其实是非常少的,你认为你是那个吗?

股神巴菲特長久以來傾力投资不易改變而且简单明白的事物,并靠着复利效果逐渐达到财务自由的目的。无论景气与否,或者贸易政策如何改变,食品需求将依然存在,并能为股东带来长期稳定的现金流。比起追踪市场趋势或者使用最新的AI选股程序,我们能够亲身知道某些食品卖得好不好,这就是生活投资学-散户的主场优势!

 


把资源放在不变的事物,是长期投资的金律。

食品类股是相当适合散户投资人关注的,其产业可掌握性高,在生活中即能观察到商品销售状况及趋势,因为食品市场简单明了,利基优势明显, 营运稳定,新进对手竞争不易。从生活经验就可以立即发现MILO几十年来始终保持青色包装,Nescafe的咖啡香也不曾变过,产业稳定性高,而且是民生必需品。
 



食品股首选-股利保持稳定成长+每年发放高股息

食品股的优点在于盈余再投资比率(Capital Investment/Profit Reinvestment) 不高,所以企业自然能将大部分盈余回馈给股东,连续配发发股利年数动辄十年以上的食品股举目皆是。

 

所谓“民以食为天”,在万物皆涨,唯独薪水不涨却又不能不吃饭的年代,食品类股是最具有产业护城河的投资标的之一:

 

抗通膨:食品是最典型的会跟着通膨膨价的商品。

持续性:食品会一买再买

定价权:食品涨价还是得买。
 



如何选择理想而且值得长期投资的食品类股?

长期投资要选择无论景气的好坏,流行趋势如何变化,消费者都会买单的公司,进一步研究财报可以发现这些公司的EPS及股利近年来几乎保持稳定或成长的趋势,符合基本面绩优的筛选标准。

 

以上只是我个人小小的心得和体会,不喜请高抬贵口,愿大家都能在股市赚大钱,行大运,发大财!

 
参考文章:https://www.etf168.com.tw/etf168/Article/Article?articleID=757
 

https://klse.i3investor.com/blogs/FinancialFreedom/2021-02-04-story-h1540309860.jsp

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