分析：马六甲证券研究
目标价：72仙
最新进展：
捷硕资源（JAKS，4723 ，主板建筑股）与沙巴州政府投资臂膀Qhazanah Sabah私人有限公司（QSSB）签署了解备忘录（MOU），以合作发展太阳能和水力发电。
捷硕资源独资子公司捷硕太阳能私人有限公司，昨天与QSSB签署为期一年的MOU，建立合作关系，探讨共同开发州内太阳能和水力发电机会。
捷硕资源 JAKS
行家建议：
我们认为MOU对捷硕资源是正面的，符合该公司扩大再生能源业务版图的计划。
目前，捷硕资源已经涉足再生能源领域，在越南的燃煤发电厂已在今年1月全面商业化运作。
此外，捷硕太阳能也入选第4轮大型太阳能发电项目（LSS4）50兆瓦（MW）的工程。
沙巴电力私人有限公司已在沙巴鉴定数个水力发电地点，未来十年开发潜力达200兆瓦。
我们相信QSSB可借助捷硕资源在再生能源领域的专业知识，探索潜在的商业合作或商机，推动沙巴的经济增长。
目前，我们维持盈利预测不变，因为上述备忘录对公司的运营盈利没有影响。
因此，维持“买入”评级，和72仙目标价。
我们估值的下行风险，包括越南独立发电厂（IPP）利用率低于预期、营运成本意外增加、达不到每年新合约1亿令吉目标，及美元令吉汇率波动。
https://www.enanyang.my
