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【独家】乐天交易:韧性依旧 科技股将续领风骚


独家报道:李玟江

(吉隆坡16日讯)尽管疫情肆虐影响各行各业,但半导体市场仍保持韧性,并继续在今年保持自身地位,独领风骚。

对于参与半导体领域的大马公司而言,尽管种种限制犹存,但伴随着市场的增长,相信今年内将继续维持增长步伐。

至于科技股目前还有多少增长空间?半导体领域该如何继续保持韧性?

让乐天交易证券销售主管刘松增(刘),和肯纳格投行分析员陈凯斌(陈) ,为大家娓娓道来。

刘松增

问:请简要概述大马在半导体价值链中所扮演的角色。

陈:大马几乎参与了半导体生产链的后端。当我们谈及后端时,它指的是封装和测试服务。

这些是外包半导体封测(OSAT)参与者,包括友尼森(UNISEM,5005,主板科技股)、马太平洋(MPI,3867,主板科技股)、益纳利美昌(INARI,0166 ,主板科技股)和东益电子(GTRONIC,7022,主板科技股)。

当然,生产链并没有到此结束,因为这些半导体封测业者仅提供服务。他们不制造自己的测试设备,因此,他们必须从正齐科技(MI,5286,主板科技股)、艾尔软体(ELSOFT,0090,主板科技股)、阁代科技(GREATEC,0208,主板科技板)、腾达科技(PENTA,7160,主板科技股)、伟特机构(VITROX,0097,主板科技股)和明试控股(AEMULUS,0181,创业板)等终端设备厂商手中购买设备。

最后,组装业者需要完成微芯片的形成。这些需要依靠电子制造服务(EMS)企业,如鸿海科技集团(FOXCON)、贝莱胜(PLEXUS)、捷普集团(JABIL),其次是大马著名的芯片业者,如星光资源(SKPRES,7155,主板工业股)、威铖(VS,6963 ,主板工业股)、广宇工业(PIE,7095,主板工业产品股)和ATA工业(ATAIMS,8176,主板工业股)。

一旦组建完成,就有了市面上可购买的最终产品,如华为、三星和苹果等电子产品。

肯纳格投行分析员陈凯斌 Samuel Tan

陈凯斌

半导体关键组成部分

问:半导体是科技领域的关键组成部分。疫情期间,半导体市场该如何保持韧性。

陈:尽管晶片短缺,但我们并未看到本地业者放慢扩张脚步。尽管存在短缺问题,但科技公司的净利已经创下历史新高。如果短缺情况有所改善,而潜在供应链得以好转时,试想想这些科技公司的潜力。

随着3D感应智能手机、自动驾驶和5G的推出,我只能说,科技领域尤其是半导体的市场前景一片光明。

刘:无论疫情如何演变,数字化都将不会放缓脚步。随着政府继续加强疫苗接种计划,并开放了更多经济活动,加上外资的流入,相信科技领域将朝着强劲的发展方向前进。

投资者可以将目光投向第三季后,寻找落后大市者,即这些企业的本益比都低于30倍。

晋良性循环周期

问:如何看待半导体超级周期?它是接近峰值还是目前有更多的增长空间?

陈:我相信这个周期仍处在一个非常好的增长中。对智能手机、智能电视、笔记本电脑和电脑等科技产品的需求,取决于我们是否仍处在疫情中。

如果你看看前端半导体公司的预测和大量的订单,换句话说,意味着对大马作为后端参与者将带来更多积极表现。

最终,当前端收到所有订单时,它必须将产链转交给大马公司进行处理,届时,科技领域将迎来另一个良性循环。

刘:我认为那些已经投资于科技领域的投资者,将继续维持看涨情绪。

政府透过国家数码网络计划(JENDELA)为普及5G推出了150亿令吉计划,和在高影响领域推出第12大马计划,将确保技术生态系统得到永续增长,这将有利于科技领域。

首选股有哪些?

问:科技领域的首选股项有哪几个?

陈:我们的首选科技股项是马太平洋、广宇工业、星光资源、益纳利美昌、帝与鸿(D&O,7204,主板科技股)和GHL系统(GHLSYS,0021,主板科技股)。

http://www.enanyang.my/%E8%B4%A2%E7%BB%8F%E6%96%B0%E9%97%BB/%E3%80%90%E7%8B%AC%E5%AE%B6%E3%80%91%E4%B9%90%E5%A4%A9%E4%BA%A4%E6%98%93%E9%9F%A7%E6%80%A7%E4%BE%9D%E6%97%A7-%E7%A7%91%E6%8A%80%E8%82%A1%E5%B0%86%E7%BB%AD%E9%A2%86%E9%A3%8E%E9%AA%9A

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