KIANJOO (3522) : 券商買進心頭好．併購路難行 建裕珍廠仍有利可圖
券商 ：大眾投資研究
目標價：3.30令吉
建裕珍廠（KIANJOO，3522，主要板工業）併購冠旺（CANONE，5105，主要板工業）及大馬紙盒（BOXPAK，6297，主要板工業）路雖難行，但現階段買進具短期獲利潛能。
吉隆坡高庭解除拿督施朝源對建裕珍廠、冠旺和大馬紙盒的起訴，並由建裕珍廠承擔其中3萬令吉成本，顯然這是讓路給Aspire Insight以每股3.30令吉，執行收購建裕珍廠資產和負債計劃。
建裕珍廠股價近期下挫至2.87令吉，相信投資者在完成收購交易后可取得10%以上收益。我們認為公司估值超過每股3.30令吉，或要稍長時間兌現，因需要實現公司基本面價值，但這已是雙贏局面。
該公司將進行股東特大，並看施氏家族和相關夥伴能否以足夠股權阻止收購建議通過。
不過，我們將建裕珍廠投資評級上修至“短期買進”，因看見短期潛在獲利，目標價維持3.30令吉。
短期買進評級
投資者已等待多時，而此交易最大的障礙是冠旺是否已被禁止投票。我們估計投資者將獲得通知草案，因建裕珍廠已在早前獲准展延期限至2015年3月23日，以符合業務銷售合約全數條例。
如果上述交易兌現，投資者可有43仙收益；若無法兌現，投資者仍可從母公司冠旺改善營運后，派發更高股息來取得收益。
建裕珍廠17日（周一）以2.88令吉開市，休市掛2.96令吉，起9仙；午盤一度漲15仙至3.01令吉，閉市報2.95令吉，起8仙，成交量92萬9900股。
http://www.chinapress.com.my/node/577952
券商 ：大眾投資研究
目標價：3.30令吉
建裕珍廠（KIANJOO，3522，主要板工業）併購冠旺（CANONE，5105，主要板工業）及大馬紙盒（BOXPAK，6297，主要板工業）路雖難行，但現階段買進具短期獲利潛能。
吉隆坡高庭解除拿督施朝源對建裕珍廠、冠旺和大馬紙盒的起訴，並由建裕珍廠承擔其中3萬令吉成本，顯然這是讓路給Aspire Insight以每股3.30令吉，執行收購建裕珍廠資產和負債計劃。
建裕珍廠股價近期下挫至2.87令吉，相信投資者在完成收購交易后可取得10%以上收益。我們認為公司估值超過每股3.30令吉，或要稍長時間兌現，因需要實現公司基本面價值，但這已是雙贏局面。
該公司將進行股東特大，並看施氏家族和相關夥伴能否以足夠股權阻止收購建議通過。
不過，我們將建裕珍廠投資評級上修至“短期買進”，因看見短期潛在獲利，目標價維持3.30令吉。
短期買進評級
投資者已等待多時，而此交易最大的障礙是冠旺是否已被禁止投票。我們估計投資者將獲得通知草案，因建裕珍廠已在早前獲准展延期限至2015年3月23日，以符合業務銷售合約全數條例。
如果上述交易兌現，投資者可有43仙收益；若無法兌現，投資者仍可從母公司冠旺改善營運后，派發更高股息來取得收益。
建裕珍廠17日（周一）以2.88令吉開市，休市掛2.96令吉，起9仙；午盤一度漲15仙至3.01令吉，閉市報2.95令吉，起8仙，成交量92萬9900股。
http://www.chinapress.com.my/node/577952
