分析：达证券
目标价：3.90令吉
最新进展
贷款减值拨备走高拖累，大马银行（AMBANK，1015，主板金融股）在2021财年次季净利，按年下跌25.74%，至2亿3731万7000令吉或每股7.89仙。
次季营业额报21亿3799万5000令吉，按年跌8.9%。
首半年，营业额按年微跌8.17%，至43亿5261万令吉；净利也跌15.27%，至6亿248万3000令吉。
行家建议
大马银行2021财年次季业绩按年走软，首半年净利按年下跌15.3%，归咎于贷款减值拨备走高。
尽管如此，首半年净利仍超越我们的预期，不过仅符合市场的预期，分别占全年预测的56%和51%。
2019冠状病毒病疫情带来种种不确定性，管理层认为营运环境充满挑战，即便企业已经恢复运作。管理层谨慎看待2021财年的前景增长。
尽管营业收入有上涨趋势，次季净收入也按年增长，但下行风险是有条件行动管控令重启，导致资产素质进一步疲软，和经济处于不确定性。
目前，该银行客户的偿债债能力仍处在健康水平，寻求援助的客户有11%。
该银行在2021财年剩余的时间，主要优先事项包括保持信贷警惕、积极支持客户，并透过严格管控成本以保持稳健的资本和资金流动。
我们维持财年预测，目标价调高至3.90令吉，重申“买入”评级。
https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股视频】大马银行-首半年净利超标
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