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马股下半年拨云见日 4大投资主题值得关注

下半年投资策略
下半年投资策略
(吉隆坡9日讯)尽管当前乌云密布,但随着本地疫苗接种加速,分析员认为,马股市场应会在下半年恢复元气,并点名股息、科技、商品和复苏主题的投资策略。

大华继显研究分析员在今日发布报告指出,群体免疫的乐观情绪,相信能消除政局不稳的忧虑;昨日富时隆综指挫跌1.4%,因为巫统宣布撤销对国盟的支持,引发投资者担忧。

“不过,我们认为市场在很大程度上,已消化了政治风险。更重要的是,未来潜在新政府采取的政策方向,也不太可能与国盟当前方针有太大偏差。”

因此,随着我国疫苗接种加速,焦点会重新转向经济重开的主题,分析员估计市场将从第三季中期开始复苏。

虽然马股市场复苏不均衡,但预计末季仍会持续复苏,归功于广泛市场赢家所引领。

“在末季达到群体免疫的目标,将令我国在明年可重开边境。”

同时,分析员列出年底综指1635点目标,等同本益比16.2倍,符合历史均值。

分析员还列出了下半年重要正面事件,包括本地封锁松绑,希望可在第三季底开放跨州、云顶(GENTING,3182,主板消费股)户外主题公园开张、特定种植股和商品股迎来异常强劲盈利季度,及年底实现群体免疫。

不过,关键风险则是下月单日卖空禁令将解除,及手套均价进一步潜在走低。

大华继显研究选股
大华继显研究选股
综指明年底料冲1775点

放眼明年,当我国经济重开,并顺利展开复苏的前提下,分析员估计综指有显著上行空间。

“假设盈利增长1到2%,且估值恢复到疫前的16.9倍水平,综指明年底有望触及1775点。”
投资主题选股
投资主题选股

近期催化剂不清晰

配合上述展望,分析员列出了4大投资主题,包括价值和高股息投资、科技股(受惠于需求增长、贸易转移及全球5G科技推出)、经济重开,及特定商品超级周期主题。

因此,分析员建议增持有价值的银行股、高股息的产托股、复苏主题的博彩股等、电子与制造业的特定出口股,及商品为主的特定提炼和种植股。

报告补充,分析员大型股首选为联昌国际(CIMB,1023,主板金融股)、云顶大马(GENM,4715,主板消费股)、益纳利美昌(INARI,0166 ,主板科技股)和MyEG(MYEG,0138,主板科技股)。

同时,还有齐力(PMETAL,8869,主板工业股)、双威(SUNWAY,5211,主板工业股)、马电讯(TM,4863,主板电信与媒体股)和云升控股(YINSON,7293,主板能源股)。

中型股首选合成种植(HSPLANT,5138,主板种植股)和腾达科技(PENTA,7160,主板科技股);环境、社会与监管(ESG)股项首选为亚通、联昌国际、益纳利美昌、MyEG、双威和云升控股。

“不过,在近期市场催化剂不清晰之际,即冠病确诊病例高居不下,投资者最初只会青睐价值/股息和科技增长股。”

手套建筑料跑输大市

至于手套和建筑股,分析员相信下半年仍会跑输大市;这两大股项在今年上半年已显著跑输综指。

“在需求放缓和全球供应强劲增长情况下,手套商应该仍会因均价下跌而表现逊色。”

建筑股方面,虽然受益于房产销售显著恢复,但大型项目加速推进的希望渺茫,将令本就承受打击的建筑股表现不佳。

http://www.enanyang.my

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