联昌国际股价疲软 肯纳格：买入机会

联昌国际股价疲软 肯纳格：买入机会

（吉隆坡20日讯）肯纳格投资银行将联昌国际集团（CIMB Group Holdings Bhd）的“跟随大市”评级，上修至“超越大市”，因认为当前的股价疲软提供买入机会，但目标价维持在5.65令吉。

该研究机构今日在报告中指出，当前的股价可能为提供买入机会，因近期的MoneySend问题导致情绪趋弱，但由于已采取补救措施，该问题不会对该集团有长期影响。

“该股将录得同行中最强劲的年度每股盈利增幅（31% vs 20%）。”

该机构还说，出席联昌国际2022年首季业绩发布前的汇报会后，让该公司持谨慎态度。

尽管肯纳格对改善还贷援助组合感到欣慰，但在持续的双重信贷问题和行业特有的不利因素夹攻，该银行可能面临更高的拨备。

同时，大宗商品价格波动可能导致某些账户的经营环境波动，促使该集团维持6亿令吉的宏观经济变量覆盖。

“另一方面，管理层暗示，油气领域发展可能需要进一步增加特定拨备。根据2021财年第四季数据，46%的油气资产已减值，其中大马是主要地区（74%）。”

鉴于最近几个月市场情绪好转，联昌国际管理层认为，除了财富管理费用增加外，交易收入可能更强劲，尽管不如2021财年首季。

肯纳格担心，债券收益率的波动可能会影响该银行的固定收益回酬，并有可能抵销获利。

调整后，该机构将联昌国际2022财年盈利预测下调5%，因信贷成本预估从50个基点提高至60个基点，符合管理层的指引。

休市时，该股上升6仙或1.19%，报5.09令吉。

（编译：陈慧珊）

http://www.theedgemarkets.com/article/%E8%81%94%E6%98%8C%E5%9B%BD%E9%99%85%E8%82%A1%E4%BB%B7%E7%96%B2%E8%BD%AF-%E8%82%AF%E7%BA%B3%E6%A0%BC%EF%BC%9A%E4%B9%B0%E5%85%A5%E6%9C%BA%E4%BC%9A