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从零到IPO的融资渠道/程志彬

做生意的朋友都会认同,融资是非常重要的一环。在创业路途中,企业往往会面对各式各样的融资问题。

企业家面对的融资问题,离不开几个重要因素,比如之前我分享过的5个C(Character, Capacity, Condition, Collateral & Capital)的技巧。

企业家得不到融资,往往就是以上5个C的欠缺。

银行希望可以借贷给有信用的人,投资者相对的也希望可以投资在有信用的一方。通常借贷方或者被投资方的信用会从各方面来审核,其中之一就是中央信用资讯系统记录(CCRIS),以确保有借有还。这个就是Character,第一个C。

第二个C就是Capacity,银行或投资者希望他们的放贷或投资是有有回酬,且有能力被摊还的。

第三个C是Condition,就是所投资的公司或借贷方是健全、健康、有前景的。因为投资者或银行最担心的就是夕阳企业容易被取代,比如说计程车行业几乎被Grab取代了。

第四个C是Collateral,是借贷者有一些东西可以抵押,或者投资者可以有一些股票在手,让银行或投资者安心。

最后一个C是Capital,银行或投资者都希望借贷方或被投资方,有一定资本在手,不是空手套白狼。

除了要符合以上5个C,今天我希望跟大家分享更多的是融资渠道。

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天使投资者

当企业处于初步创业期,我想介绍“天使投资者”。简单来说,就是资金会投放在刚发芽的初创企业,看到该企业的生意模式,希望未来可以继续发扬光大。

比如当年投资在阿里巴巴的高盛和Fidelity资本;或是当谷歌企业创意公司还没成立时,就得到了天使投资人安迪·贝托尔斯海姆提供的10万美元的支票。

除了天使投资者,我也想推荐“众筹”平台给初创企业。市场上不乏有执照的众筹平台。众筹平台也可以让新创企业在尚未获得银行贷款之前先进行融资。

众筹平台

顾名思义,众筹就是有一群投资者投资你的企业。目前在大马法律管辖下,最高投资金额是2000万令吉。生意模式如科技类型,发展空间极大及相较更快,会更获得投资者青睐。

一般上,初创企业很难得到银行贷款,因为银行需要有业绩作为标准。如果业绩不高,初创企业可以寻求天使投资者或众筹平台的协助,待日后成长了再寻求银行贷款。

政府担保基金

谈到银行,我们鼓励中小企业的融资首选肯定是各大银行,或考政府提供的一些低息贷款。这几年,各大银行都积极推广政府旗下担保的一些担保基金,如SJPP。

一般上政府这些担保基金,利息相对便宜,所以当公司开始进入成长期,建议可以先从银行政府贷款着手。

同时,市场上也有P2P的融资单位,及非银行融资单位(Money Lending),它们属于非银行有执照的贷款机构,为借贷者提供其他选择。

当然,这两个单位是合法的贷款公司,只是利息相对更高,所以贷款期通常较短。

风投基金

在这个成长阶段的企业,也可选择向风险投资者(Venture Capital)招手。他们愿意投放在有潜能的成长中企业,希望公司之后会上市。

在投资后,风险投资者会要求获得部分股份。他们也可协助企业家扩展事业,把市场覆盖率做得更大,业务做得更广。虽然需要稀释部分股票,可是很多企业家都会愿意。

私募基金

最后当公司成长得更有规模时,则可以向私募资金(Private Equity)招手。

市场上著名的私募基金如Creador,投资了Mr. DIY(MRDIY,5296,主板消费股)、CTOS数字(CTOS,5301,主板科技股)的最后一里路,让企业达到上市的目标。

当企业上市后,可以得到大众股民的支持,所以上市(IPO)也是其中一个最大的融资方式。

以上所提及的,就包括了企业从零到IPO 的不同融资渠道。如果大家想要了解更多,可以留意我们Finsource的面簿,从中获得更多资讯。

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