【行家论股/视频】金务大（GAMUDA，5398，主板建筑股） 售大道料派高股息
分析：MIDF研究
目标价：4.02令吉
最新进展：
金务大（GAMUDA，5398，主板建筑股）2022财年第三季，净利按年增长56.1%，至2亿2148万9000令吉，并宣布派息每股6仙。
第三季营业额录得11亿8063万令吉，按年涨21.57%。
累积首9个月，金务大营业额按年提升22.26%，至32亿1607万7000令吉，净利也增长46.76%，至5亿5098万4000令吉。
行家建议：
金务大第三季核心净利按年涨65.2%至2亿2270万令吉，使首三季核心净利达5亿5230万令吉，超出了我们和市场全年盈利预测13%和18.4%。
最大功臣来自产业发展业务，累积9个月的盈利增长超过3倍，达2亿令吉；销售额高达27亿令吉，海外项目占总销售额的53%。
尽管未来加息将影响房市，但管理层并没有太担忧，因为他们的目标市场是T20和M40客户群，并有信心实现40亿令吉的全年销售目标。
建筑业务方面，金务大目前的未完成订单有124亿令吉，其中澳洲项目就占了85亿令吉或68.5%。
随着捷运第三路线（MRT3）和各种基础设施项目的推出，我们对建筑业持乐观态度，并预计该公司将在末季和2023财年业绩继续表现出色。
此外，出售高速公路特许权料的计划将在8月完成，届时将向股东发放丰厚的股息。
综上所述，我们维持4.02令吉目标价及“买入”评级。
金务大股价走势
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