【行家论股】 马银行（MAYBANK，1155，主板金融股） 7%周息率诱人
分析：大华继显投行研究
目标价：9.45令吉
最新进展：
马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）次季营业额录得112亿37万4000令吉，按年稍跌1.21%；净利则按年下跌5.4%，赚18亿5724万7000令吉，相等于每股15.52仙。
该银行也宣布每股派息28仙。
行家建议：
虽然次季净利下滑了5.4%，不过马银行整体表现仍符合预期，上半年净利达到我们全年预测的49%，及市场预测的47%。
净利下跌主要是由于繁荣税，以及走高的贷款损失拨备造成。
实际上，马银行的拨备前营运盈利按年成长了16%，超越营运开销的5%扩张。
今年首半年，马银行的贷款也扩张了6.2%；其中新加坡业务增加8.1%、印尼增长8.2%；而本地的贷款增长则有5.6%。
该银行上一季度贷款损失拨备走高，主要是为油气领域预留了更多拨备所致；管理层认为下半年拨备将减少。
马银行此次公布派发每股28仙的中期股息，高于我们的预期；加上股价近期有所回撤，让这家国内银行龙头的周息率高达7%，极具吸引力。
因此，调高评级至“买入”，目标价维持在9.45令吉。
马银行股价走势 26/8/22
https://www.enanyang.my/%E8%A1%8C%E5%AE%B6%E8%AE%BA%E8%82%A1/%E3%80%90%E8%A1%8C%E5%AE%B6%E8%AE%BA%E8%82%A1%E3%80%91-%E9%A9%AC%E9%93%B6%E8%A1%8C-7%E5%91%A8%E6%81%AF%E7%8E%87%E8%AF%B1%E4%BA%BA
分析：大华继显投行研究
目标价：9.45令吉
最新进展：
马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）次季营业额录得112亿37万4000令吉，按年稍跌1.21%；净利则按年下跌5.4%，赚18亿5724万7000令吉，相等于每股15.52仙。
该银行也宣布每股派息28仙。
行家建议：
虽然次季净利下滑了5.4%，不过马银行整体表现仍符合预期，上半年净利达到我们全年预测的49%，及市场预测的47%。
净利下跌主要是由于繁荣税，以及走高的贷款损失拨备造成。
实际上，马银行的拨备前营运盈利按年成长了16%，超越营运开销的5%扩张。
今年首半年，马银行的贷款也扩张了6.2%；其中新加坡业务增加8.1%、印尼增长8.2%；而本地的贷款增长则有5.6%。
该银行上一季度贷款损失拨备走高，主要是为油气领域预留了更多拨备所致；管理层认为下半年拨备将减少。
马银行此次公布派发每股28仙的中期股息，高于我们的预期；加上股价近期有所回撤，让这家国内银行龙头的周息率高达7%，极具吸引力。
因此，调高评级至“买入”，目标价维持在9.45令吉。
马银行股价走势 26/8/22
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