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  2022年总结 投资生涯中亏爆的一年

有股友问说,2022年有做年度总结吗?我想说本来静静就好,亏爆的成绩,还有人要看吗?eh其实亏钱的经验,还真的很多人想看。

2022年,是投资生涯中最大亏损年,主要是本身的持股都在风暴的中心,也就是美国科技股。在美联储大力升息的背景之下,持股的股价从年头跌到年尾,虽然中间有尝试过多次暴力的反弹,但是都无法过前高。最终在TSLA年底,因为各种新闻和马斯克卖股的背景下,快速下探,最低跌到百元左右,让组合蒙受巨额纸上亏损。

组合2022年减损30%,大部分是因为最大持仓TSLA拖累。同时,因为去年中开始就一直保持和累积现金,随着组合资产减损,现金比例也随之拉升至35%。

假使你的投资组合不是重仓在美股,而是马股,那相信波动率会大幅度的降低。











2022年蒙受的纸上亏损,我觉得需要检讨好几点

1)忽视风险

美联储升息,是个板上钉钉的事情,我却忽略了美联储的坚定,忽略了利率升高带来的巨大影响,也没及时减码组合,反而在股价下滑时,不停加码。

忽视马斯克卖股带来的影响力。作为特斯拉的最大股东,马斯克在公开市场里公开售股,让股价承压,让长期股东信心受损。

2)过分自信

我从年头就一直看好特斯拉整年的盈利表现,因此在大盘持续回调的情况下,也持续买入加码,认为这是经济下行周期里的避风港。殊不知,在2022年底,特斯拉的储备订单大幅度减少,中国结束清零政策,导致中国人大规模确诊等,利率高企导致车卖不动,出现了严重的需求减缓现象。从本来供不应求的情况,迅速急转直下,变得需求大于供应。这情况在1-2个月内迅速形成,然而我依然对公司保持信心,不减码持股,反而在股价下挫后,继续买进。

3)股价涨高不卖

卖股一向来是我的软肋,因为我一直都认为说【股价高还会更高】。当然这句话,确实也没错,确实有许多公司股价不断创新高。

但股价涨高,选择减持10-20%,降低持股成本,同时也降低市场突然转跌的风险,未尝不是件正确的操作方法。当然如果,卖了后股价继续高歌猛进,还是有赚啊。只是赚多或少的问题。

4)忽视了技术面出现的风险

技术分析不一定对,但却能帮助我们减少亏损的风险。像许多显而易见的大头部,跌破重要颈线支撑等。在过去一年里,我都忽略了技术分析所有提示,认为说好公司就不怕持有,不管是上升或下跌趋势,就是长期持有就对了。

然而,因为这样,让自己2021年的回酬,在2022年全吐回去,并且还赔上了不少的本钱。

2023年应对的方法

2023年,虽然美联储坚持说今年不会降息,并且会长时间维持利率,直到把通膨打死(通膨已经连续几个月下降)。同时,许多投资专家和经济专家都预测今年经济将会进入衰退,股市还要再跌10-20%。

但我个人依然觉得软着陆的可能性越来越高,主要是标普的盈利今年预期还是正回报,然后就业市场依然火爆。每一次经济衰退,都会伴随失业率升高,然而这次情况不一样。美联储非常有可能成功打击通膨的同时,不让经济进入衰退。当然,经济很难预测,这部分我有可能会看错,所以还是参考就好。

在过去几个月,我一直在思考说,要如何才能在充满负面因素的大环境中,把组合转正。我想了几个方向,或许面对同样困境的朋友有帮助,也方便大家互相交流。

1)继续分批买入,拉低平均价,持有直到美联储降息,牛市回来,让时间换空间。懒趴捏紧硬杠过去

2)换股操作,买入目前趋势往上的公司。

3)分批买入,逢高卖出,不断波段操作,拉低平均价,直到公司盈利预期向上,牛市重临。

这方法与1的差别在于,这方法必须不断操作,而方法1则是买入不卖,并且相信公司股价最终会破新高。然而,过去1年,我都是奉行方法1,纯做多。

我觉得,在不同的市场环境,就需要采用不同的方法应对,这是我过去一年用亏损体会到的体验。

最后,我想说,2022年大部分资产都是负回报,除了大宗商品和美元。经济周期循环不息,股市没有永远下跌,也没有永远上涨,人类文明不断前进,科技不断研发,世界不断进步。我们只需要选对公司,持有很长的时间,跟着公司进步成长,资产价格自然越垫越高。

反观2022年,2023年开局股市就缓步上涨,手上的35%现金也会在底部慢慢走出来以前,择机介入(熊市不该悲观),希望2023年是个正回报的年份!也祝大家兔年行大运!


https://mrgelee69.blogspot.com/2023/01/2022.html

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