目标价：1.03令吉
最新进展
高美达（GLOMAC，5020，主板产业股）第三季净赚2339万7000令吉，按年微增3%，相当于每股净利3.23仙，该公司也建议派发每股2仙股息。
行家建议
若撇除2270万令吉的房地产合理价值回酬（fair valuegain），以及海外投资390万令吉的单次征税，高美达（GLOMAC）第三季核心净利仅达460万令吉。
虽然这把首9个月核心净利推高至3860万令吉，但仍仅占我们全年预测的40%。
主要归咎于ReflectionResidences项目入账比预期慢，以及较高的营运开销。
首9个月的销售为8600万令吉，仅达全年销售目标的14%，因缺少新楼盘推出。
惟管理层仍有信心，可在本财年达到6亿令吉的销售目标，主要由近期推介楼盘取得稳定订购所主导。
截至1月杪，高美达的未入账销售企于5.37亿令吉。
我们将2015、16及17财年的财测，分别下修14%、0.3%和0.2%，以反映疲弱的首9个月业绩，以及较高的税率。
分析：马银行投行最新进展
高美达（GLOMAC，5020，主板产业股）第三季净赚2339万7000令吉，按年微增3%，相当于每股净利3.23仙，该公司也建议派发每股2仙股息。
行家建议
若撇除2270万令吉的房地产合理价值回酬（fair valuegain），以及海外投资390万令吉的单次征税，高美达（GLOMAC）第三季核心净利仅达460万令吉。
虽然这把首9个月核心净利推高至3860万令吉，但仍仅占我们全年预测的40%。
主要归咎于ReflectionResidences项目入账比预期慢，以及较高的营运开销。
首9个月的销售为8600万令吉，仅达全年销售目标的14%，因缺少新楼盘推出。
惟管理层仍有信心，可在本财年达到6亿令吉的销售目标，主要由近期推介楼盘取得稳定订购所主导。
截至1月杪，高美达的未入账销售企于5.37亿令吉。
我们将2015、16及17财年的财测，分别下修14%、0.3%和0.2%，以反映疲弱的首9个月业绩，以及较高的税率。
http://www.nanyang.com/node/688285
