買儲蓄險、定期定額基金必看!一分鐘搞懂什麼是 IRR (內部報酬率)?







「大家都說儲蓄險要看IRR,到底那是甚麼意思?」

「這還真的有點難解釋...」

這段對話發生後,
於是就有了這篇文章,讓我們從頭說起。

IRR(內部報酬率)跟 年化報酬率 意義相同差別只在於計算方式不一樣


舉例來說 IRR 8%,
其實也等同在說一個投資的年化報酬率 8%。
但兩者差別在於計算方式。

例如:
現在投資10萬元,10年後變成20萬。
這種問題,我們可以簡單用計算機算出年化報酬率。

如果投資10萬元,但分成10年,每年投入1萬,10年後依然變成20萬,
這樣報酬率會一樣嗎? 到底該怎麼計算?

接下來看看吧!



猜猜看,哪個投資報酬率高呢?

給你10秒鐘,
接著繼續往下看...




1. 一般年化報酬率的計算法:


一開始投入10萬元,10年後回收20萬。
報酬率算出是 7.2%。

(說到這一定要吐槽一下,微軟強制更新win10的小算盤,竟然把N次根號拿掉了...)



2. 遇到很多筆錢在不同時間流入流出...該怎麼算?  就用 IRR法


同樣投入 10萬元,同樣回收 20萬元,
但投入的時間比較少,得到的報酬其實相對高的!


當一個投資,有許多筆現金流在不同時間進進出出時,
例如儲蓄險、定期定額基金,
或是現金流較複雜的投資。

這時就不能用前面簡單算報酬率的公式了,
因為每一筆投資的時間長度都不一樣。

乍看之下沒有一個能直接計算的公式,
這時就要用IRR法來算報酬率。

IRR法的原理就是用 "猜" 的,
透過不斷的猜測報酬率,去逼近真正的報酬率。

舉例來說:
電腦會用 8%報酬率去猜,但算出來的收入卻遠大於支出。
於是他就降低報酬率,改用4%去猜,算出來收入反而小於支出,
於是又提高報酬率,用6%去猜...
最後會逼近一個很接近正確值的數字。

該怎麼算出 IRR呢?

現在是21世紀,這種事交給電腦去做就行了

用EXCEL函數  IRR(),就能簡單的算出來:

(範例 EXCEL 下載)



這函數很簡單,裡面只有 2個參數:

1. 框出現金流的範圍 (現金流出為負,現金流入為正)
2. 猜測可能的報酬率 (因為電腦是用逼近法,所以有個參考值他會猜比較準)


IRR最常會用來評估「儲蓄險」的投資報酬率:


可以參考這篇文章:儲蓄險 6年繳費到期,應該這時解約嗎? 

或是直接下載 儲蓄險IRR計算機 EXCEL

看懂以後,其實一點都不難哦!


http://www.rich01.com/2016/06/irr.html