如何成为高明的投资者


所谓“千里之行,始于足下”,要成为高明的投资者并不难,只要你愿意迈开脚步,一步一步来即可。那投资者该做些什么呢?

在买入任何资产前先问自己这三个问题


贪婪和恐惧是主宰市场动向的两大因素。在情绪的影响下,我们往往会做错决定。要完全不受情绪影响,说易行难。

投资者可尝试在买入任何资产前,先问自己这三个问题:

一、我投资的是什么?意即我需要做些什么,而我又能取得多少回报?

二、何时应该卖出?当你买入的原因已不复存在,就应该卖出,比如价格已达到目标水平,或者价格走势不符合最初设想的情况。

三、我为何不买入其他资产?当我们选择把钱用来买入某样资产时,即表示我们舍弃了利用这笔钱买入其他资产的机会。我们必须妥善地运用资金。

设定止损点


高明的投资者也难免会犯错,我们不可能百发百中。所以,投资者应在适当的时候选择承受亏损并离场,而不是一直等待股价回弹。

要避免蒙受巨额损失,就必须事先制定好投资计划,然后按计划行事。其中一个重要步骤是在还未进场、头脑冷静时先设定好止损点(stop loss level)。

在你按下“买入”键之前,你应该先想想,以整个投资组合来看,你愿意或能够承担多大的损失?整体资金的2%或5%吗?

在你决定买入的同时,你必须设定好止损点,一旦股价下跌至这个水平,就一定要卖出。

投资者可考虑设定“移动止损点”(trailing stop-loss),即按一定比例设定的止损点。比方说,如果你以2元的价格买入一只股,可把移动止损范围设为20%,即1.60元。如果股价涨至2.20元,那止损点就是1.76元;如果股价涨至3.00元,止损点即为2.40元。

设定移动止损点的好处在于,我们可让处于升势的股票持续跑,并确保自己能锁定利润。

在手边留有一笔现金


今时今日,持守现金似乎不是明智之举,因为存在银行也无法取得多少回报。

虽然长期而言,通货膨胀会影响现金的价值,但现金总会有一定的价值。当投资良机出现时,你必须要有现金,才能及时进场,不然只能看着机会白白溜走。

不要盲目跟从大队


人们往往容易受到羊群心理影响,认为大部份人在做的事情肯定是正确的。

这正是市场泡沫会形成的原因之一。当大家都在追捧或吹捧某只股票或某个行业时,媒体会大肆报导相关消息,令股价冲上天。为了不甘落于人后,你可能会放胆高追,不幸的话可能血本无归。

股市大跌时也是一样。当市场开始下跌时,人们往往会抛售股票,以免蒙受太多亏损。如果你也因为惶恐而出清股票,只会蒙受损失。

所以,不要别人做什么你也跟着做,因为别人在做的事未必正确。你必须独立思考,自行拿定主意。



不要完全撤离市场


“我认为股市就要调整了,所以我选择暂时离场。”

每天都有投资者说类似的话。但这句话至少有两个错处。

第一、我们不大可能准确猜中市场会在何时下跌。有时候,股市可能突然下跌5%至10%,但随即又站稳脚步。大部份投资者都无法测准股市升跌的时机,尝试这么做,往往只会蒙受亏损。

第二、与留在市场中投资于特定股票相比,完全离场、然后尝试捉准进场时机,其实会蒙受更多亏损。这是因为股市回报相当集中,你可能在转瞬间就错过了获利的时机。所以,当你说你认为股市即将调整,所以你选择暂时离场,你的机会成本相当高。

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