浅谈交易原则



文章来源 : Money Rolling 投资分析区

最近有些忙,再加上没什么心情打字,所以空了很久没发文章,最近的金融市场发生了好多事,趁着等着消息闲着的当儿,得空就随手再发篇文章。

再次声明:本文纯属个人意见,如有不悦大可不阅

我记得上回有读者像我提及一个“TA的真谛“的理念,就再次借此机会来讨论一下这些问题。

其实有没有真谛并无所谓,一样东西,从最开始的陌生,进阶段地到达了掌握,并到了熟练的阶段都需要时间,交易也是如此, 没有时间的磨练和适当的经历,一个人的智慧见识只会原地踏步。

我并不是在提倡TA还是FA什么的,更没有什么别派之说。我只想告诉大家,TA的作用是用于判断趋势,让你知道自己该什么时候进场,该什么时候出局。

随着科技的发达,渐渐地我们在大型的股票市场都会看到一些所谓的“高频交易”(High Frequency Trading),不明白这是什么的朋友,我在这里略解释下:传统的交易需要靠人工来下买卖订单来进行,但高频交易靠的全是电脑编程自动化大量交易。

电脑自动交易是怎样一个概念?通常都会是用些程序编写简单的条件,比如说如果在5分钟的图表短周期的平均线高过长周期的平均线,就自动产生交易订单。(当然这个是一个很简单的比喻,现在的高频交易都是靠“神经网络系统”=》Neurol Network Learning System,它可以仿拟人脑的学习本能,你可以用数据历史来喂饱这个系统并让它学习,在以后浮现不同状况时,它能自己自动判断并自动替您交易)

为什么我需要提及这个自动交易系统呢?因为现在这些系统的普遍化顶替了人工炒手的工作,并达到了一个更高效率的理念,或许在Bursa这种慢节拍的市场还不是很普遍,但它将被广泛利用已是一个不争的事实。

这就像是一个兴建的赌城,因为电脑交易下单的时间总比人工下单的时间还要短,因此同样的时间,但能买卖更多的单子,每个单子的盈利点可能不大,但却能为自己的雇主实现“薄利多销”的盈利概念,而与此同时,因为发放的交易单数大,所以该系统的交易数据也能自动形成一个天然的准确“报价系统”=》比如说在1.6的价格时,忽然卖量单子剧增,它就能拿到一个数据1.6是买方的脱手价,而就也能在其之的1.55平均脱售完并盈利。

所以系统交易的雇主无形中就形成了一个隐形庄家,知己知彼,方能百战不殆,当你知道所有对手的理想买进和卖出价位时,你还能不稳操胜卷吗?

这中情形无疑形成了一个非常不公平的局面,并有许多出名的投资家公开出面反对这类型的交易系统,因为这种情况,对于散户来说,根本是叫做“爆欺压”!

每次当有人问我有什么股票好介绍时,我会说xxx在8.5平均吃进,虽然这时那股票交易价格是在12元以上;说到这里,很多人就会有一个错误的理念,以为我这样说就是认为股票一定会跌到8.50,但事实上总是不以为然,因为有时价格反而继续往上冲至20元,而那些错过交易机会的朋友就会说我看得不准,但我只会心中感叹他们的无知所谓。

还记得上次我的第一篇文章提到的”支持线“和”阻力线“吗?很多人似乎对这个话题很感兴趣,这里我就简略地说明这两者到底是一个什么样的原理,我拿个简单的比喻,如果你有被烫伤过的经历,当下次遇到再让你烫伤过的东西时,你就会自动回避它。这原理跟支撑线和阻力线是一样的,当市场价格会到以前反弹的价位时,它也会似乎有记忆般的再次反弹,这就是为什么有个概念叫做”use previous resistance as the future support, and previous support as the future resistance level"

人是有记忆性的,比如说我现在每天需要吃一颗苹果,所以今天我买了一个苹果,价格是RM1.50,明天的价格起到RM2时,我会嫌它贵然后不买,然后再后天价格跌回了RM1.50,我会直接买两个苹果(补回昨天的),然后再一个大后天苹果价格再跌到了RM1,这时我会直接买七个苹果来吨货,因为我知道市场的价格不一定每天都一样,但既然苹果是我的必须品,所以趁便宜时我会大量买进。

这原理跟所有市场交易包括股票的交易原理是一样的,人脑拥有记忆,而电脑交易则是依据人脑交易而判断出趋势来加速交易,所以希望我举例了那么多,大家能明白为何支撑和阻力线那么重要了吧。

但是,随着知识的普遍,支撑和阻力线这类知识也流传广泛,如果每个人照着那样买和卖,不可能所有人会赚钱,因为股市里永远只是个财富转移的游戏,所以才有了10%赢家的理念。



普遍的高手都会“加善”利用散户的“智慧知识”,打个比方,比如说我知道A股的支撑线是在4.5,但到了4.5时,我会尝试去卖些来测试市场,如果市场购买量低的话,我会选择性加码再卖,直到购买量完全为零或最低时,我才会选择性吃货,然后我知道下个阻力线为6.5,但我会再6元时平均散货,让自己的利益平均大量化。

这里大家看到没有,所谓的作手善用的一个心理效应,如果你在认为该买进时(支撑线买),他们会让你觉得你的决定是错的(让你疑惑出局),而同时在你疑惑失望出局后,他们又开始买进(带给你希望),当你希望信心满满时,他们又给你一个意象不到的惊喜,让你帮他们散货,接着你自己出不到货亏损,然后又回到了绝望。

我在之前的文章就说过,从来都没有谁比谁聪明,但只有谁比谁笨,才有了赢家跟输家,输家永远都不会醒目,就像是一个沉沦赌局的疯狂赌徒,赢家只需要给他们少少的甜头,他们就会轻易地上钩,你想做赢家还是输家呢?见人见智吧。

好了,今天不多说了,就先告一个段落,同样地还是很欢迎读者继续Inbox :

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学习讨论,可能我没办法全回,但我会尽量选择性挑选主题继续讨论。

希望这篇文章能让大家有所启蒙,周末愉快!

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