“债”投资 扭转“钱困”/麦传球


2018年10月3日
投资把麦●麦传球
资深交易员兼投资讲师

很多人都想通过投资来建立财富,以便能早点达到设定好了的财务目标和实现财务自由。

然而,有些人没有意识到,其实投资不是他们建立财富的首要任务。相反的,他们应该在开始投资之前,进行适当的个人财务规划审查。

如果只专注于投资而不管个人的财务规划,就显得本末倒置,不分主次了。这也类似于交易或投资,大多数人都专注于计算要赚多少利润,但却忽略了持有成本和其它的风险。

一些投资者仿效基金经理借钱投资,希望能以钱赚钱来减少债务。但是大部分时间,他们都未能实现这种一厢情愿的做法。

在很大的程度上,他们不仅没有足够的投资技巧,而且使用借来的资金进行投资,使他们面临巨大的心理压力。

因此,他们对投资的买卖决策显得非常的情绪化而增加了赔钱的机会。

如果可以的话,散户最好不要借钱炒股。

老人有言:“学好三年,学坏三天”。建立财富也类似,学习如何赚钱的时间需要三年,但不学无术的人亏钱只需要三天。

本文的目的不是教你如何借钱炒股。相反的,既然你想借钱投资,本文可以帮助你更加了解其中一些需要知道的信息或知识,并成为一个比较聪明的借款投资人。

在股市有一句名言:“10个散户,7个输,两个平,1个赢。”



所以,如果可以的话,散户最好不要借钱炒股。除非你已经掌握了在整体上持续赢钱的技能。

如你真的非借不可,你需要注意下列的各项提示:量力而为

请不要借超过你能支付每月分期付款的金额。因为他会影响你的正常财务状况和心里状态,进而影响你的投资表现。

投资风险与回酬

如果你借钱投资,意味着你认为你的投资回酬会高于你的借贷成本。

风险和回酬通常可以假设为正相关;更高的回酬意味着要面对更高的风险。

这种做法最大的问题,是借贷成本是确定的,而投资的回酬是不确定的。而且利息支付将会进一步压低投资的回酬率。

如果你决定借钱投资,你需要尽力投资高股息收益率和良好基本的股票,以便股价上升和股息的总回酬,超过应偿还债务的数目。

如果不是熊市,平均而言,估计高股息和良好基本股票的总回酬率约为10%。因此,只要你的借贷成本低于10%,你将获得正的投资回酬。

例如,如果你的净收益为5%,你将能够在14.4年内,将你的初始投资金额翻倍(72法则*)。

借钱投资的年龄组

无论投资的潜在收益多高,接近退休年龄的投资者,不应该借钱投资。你越接近退休,你承担的风险和债务就应该越少。

相反的,低债务,高可支配收入以及年龄介于30至50岁之间的投资者,是处于借钱投资的黄金时期。一般来说,他们有较高的赚钱能力,因此,也具有较高偿还贷款的能力和可借更高的金额。

不要做卡奴(卡债族)

笔者不建议从信用卡中提取现金,或每个月只支付最低金额来偿还信用卡余额,以便可以使用现金来投资股票。

这是投资股票最大风险的方法之一,因为18%的信用卡年利率,将导致你未偿还的余额在4年内翻倍(72法则*)。

当你使用信用卡现金进行投资时,你的计划是尽快赚钱并结清信用卡债务。但是,世事往往事与愿违,你可能非但一分钱都没赚到,还把本金都赔进去了。久而久之,你会因背负高额卡债,而陷入财务周转不灵。

股票保证金账户

拥有股票交易账户的个人,如果符合开户要求,可以开股票保证金账户来进行交易。

一般而言,你可以将现金或你的股票作为抵押品。这使得你可以购买的股票价值,是可以超过你所拥有的现金。

当股价上涨时,收益就会大幅增加。但是,当股价下跌时,你也会遭受更大的损失。

后备计划应对股价跳楼

总而言之,散户最实际的决定和行动是先理债,才能扭转干坤,只专注于投机,是很难改变“钱困”的局面的。

欲望是驱使人类向前进步的动力,但也是负债的罪魁祸首,就如水能载舟,亦能覆舟。

你乘坐的是一艘财富创造之船,正航向财务自由,还是是一艘财富消耗之船,因为无法承受沉重的债务而缓慢的在下沉中?

你有后背计划,在紧急时作为你的救生衣吗?如果没有,当股价跳楼时,你需要在没有救生衣的情况下,跳下财富消耗之船,投奔怒海了。

备注

所谓的72法则,是用作估计将投资本金(贷款)倍增所需的时间。假设最初投资(贷款)金额为1000令吉,复息年利率是5%,利用“72法则”,将72除以5得到14.4。即需约14.4年的时间把投资金额(贷款)从1000令吉倍增至2000令吉。

http://www.enanyang.my/news/20181003/%E5%80%BA%E6%8A%95%E8%B5%84-%E6%89%AD%E8%BD%AC%E9%92%B1%E5%9B%B0%E9%BA%A6%E4%BC%A0%E7%90%83/