TENAGA (5347) 国家能源 - 国家能源拟售41.5亿伊债 获标普颁发BBB评级

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国家能源拟售41.5亿伊债 获标普颁发BBB评级
经济新闻

20/10/201814:43


JJTNB


(槟城20日讯)国家能源有限公司(TENAGA,5347,贸易服务组)的总值10亿美元(41亿5000万令吉)多种货币伊斯兰债券(sukuk)发行计划,已被标普全球评级公司给予BBB评级。

该评级机构表示,这家电力巨头的特殊任务公司TNB全球风险资本有限公司已建议发行10亿美元的wakala信托证书。

TNB全球风险资本已与国能(获BBB+/稳定评级)达成‘wakala’协议。后者是一家综合公用事业公司,截至2018年9月30日止,政府机构与政府相关团体持有该集团62.23%。




“我们根据wakala sukuk计划的‘BBB’评级对wakala信托证书进行初步的‘BBB’评级。”

该集团说:“wakala sukuk计划的评级比国能的‘BBB+’发行商信用评级低一级,反映出我们在合并资本结构中,优先无担保债务比起其他债务更为重要。”

标准普尔称,拟议中的交易符合其sukuk评级标准的5个条件。

该评级机构指出,经评估后,上述伊债会导致债券持有人招致总损失事件(TLE)以及危及准时还款风险简直微乎其微。

“我们的意见是基于我们的预期,即如果租赁资产成为任何支用的部分,它们将来自多元化的资产组合。”

它透露:“尽管如此,标准普尔全球评级将会根据租赁资产组合的实际构成,分别重新评估每次支用而招致TLE的程度,如果我们的初步假设未得到满足,可能会对每次支用重新评级。”

标普表示,对信托证书的初步评级是基于截至2018年10月15日的文件和信息草稿。最终评级将取决于对所有最终交易文件的接收和满意的审查。

此前,有报道称,国家能源在可能发行美元Reg S债券前,曾聘请法国巴黎银行、联昌国际银行、花旗集团和汇丰银行在亚洲和欧洲举行一系列固定收益投资者会议。

上述推介活动已于10月17日在吉隆坡举行,并于10月22日在伦敦结束。

该批债券发售将通过TNB全球风险资本进行,从一项多种货币sukuk发行计划中获得,目前尚待投资者反馈。预计穆迪与标普分别给予上述sukuk的评级为A3与BBB。

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