股息(Dividend)与 股息率(Dividend yield)


股息(Dividend)
股息(Dividend)是上市公司获利后从留存收益中派发给股东的现金(或股票-Dividend Re-investment Plan ),股息是公司回馈股东的方式之一,一般上获利稳定兼没有庞大资本开销的公司都会发出丰厚的股息给股东,有者甚至会派发50%以上的盈利充当股息给股东,一般上我们把这类型的公司称为高息股。

股息只会派发给在股息除权日(EX-date)之前拥有股票的股东,除息日当日或以后才买入股东则不会获得股息。与此同时,股息除权后,股票价格会随着股息的派发而调整(股价=除权前闭市价-股息)。

股息率(Dividend yield)
DY(股息率或周息率) = Dividend per share(每股股息) / Share Price(股价)

股息率是公司一年的总派息除于目前的股价,这指标是股票收益率,可以用来与银行存款的利息率比较。股息率一直都是保守型投资者的最主要的指标,有者甚至把它当成被动收入的指标来看待,而隆股市中部分公司为了吸引这类型的投资者,就定制了派息政策(dividend policy),例如: Chinwel 40%, CSCSteel 50%, PIE 67%,  REIT 90%以上,这些数据都可以轻易的从Malaysiastock.biz网站获取,网址如下:
https://www.malaysiastock.biz/Dividend-Policy/

一般上,我只会投资于股息率稳定并超越银行利息率的公司。我认为公司派出来的股息都是真金白银,长期派发股息的公司账目造假的机率就越低。对我来说,投资股票的主要目的就是要让资本增值,而股息回酬则是能够让我们能够打败银行定存的武器之一,若遇上盈利与股息都逐年增加(成长)的公司,长期投资它就能打败市场上绝大部分的散户了。

我是一个喜欢投机的人,过去数年我投机公司业绩与股息尚算顺利,投机业绩的难度比较高,因为我们至少必须弄懂公司的业务,对产品的需求与成本如原料价格走势等等,这些都需要我们跟进并做大量的功课。而股息投机则相对的容易了许多,犹记得我数年前在分享一年一度的FPI股息投机法后,有位朋友跟进并连续在FPI操作了几次都获得盈利后向我表达谢意。说实话,我看了都傻眼,因为我也并不是每一年都这样投机的,我错过了几次,FPI股息投机上他反而做得比我更好。

这方法其实也不难,在这里就简单的说一下 : 我国上市公司的派息月份都是有迹可循的,只要用Excel就可制作一个简易的表格,之后就在公司派息前的一个月左右就研究这些公司,若是股价处于低处而公司获利不错(派息机率高),那就值得出手投机赚点零用钱了。(可以参考我早前TA的投资,很顺利的赚了20%的价差+股息: 连接: http://tengkhan.blogspot.com/2018/04/ta-duduinvestalk.html

派息表格例子:



http://tengkhan.blogspot.com/2018/11/dividend-dividend-yield.html