斤经济较:股市到底还要跌多少?







很多股友目前最大的问题就是,
到底股市还会跌多久呢?
不论是已经清盘出场,
等着捞底的朋友,
或者是之前已经买进,
现在住着套房的朋友,
都想要知道这个问题的答案,
今天我们根据历史发生过的股灾,
来和大家判断到底股市还能跌多少。

首先在解答之前,
我们需要有一个概念,
那就是一个成长中的国家,
股市长期来说是看涨的,
因为经济不断成长,
象征着公司的业绩不断成长,
业绩不断成长的公司就价值就会不断成长。
而业绩不好的公司都被淘汰了,
所以每一波股市的高点会去到更高,
每一波股市的低点也是会比之前高。

接下来我们要选正确的指标,
一般上我们看的KLCI指标是不准的,
因为KLCI只代表着30只蓝筹股票,
一般散户是不会投资于这30只股票,
我们应该看FBMSCAP,
因为FBMSCAP代表着除了100大股票和最小的几十只股票之外,
其他700多只股票的指标,
多数散户买的股票会在FBMSCAP里面。

之前有提到股市长期来说是向上的,
也就是代表就算股灾真的发生,
股市也很少会跌回上一个股灾的低点,
如果真的跌回,
要不是超跌很快就涨回,
要不是我国目前的经济发展,
还不如10年前的时候。
也就是说如果拿上一个股灾作为参考,
我们可以以上一个股灾的底部作为一个支点。

我们看回过去,
2008年房贷危机,
我国的股市那时跌到接近6500点的位置,
然后不断上涨于2014年达到最高点19000点,
然后因为那时油价的崩盘和政治丑闻,
就开始不断下跌,
虽然当中有几次反弹,
但是目前已经不断破新低,
也就是说今年的跌幅是除了2008年风暴之后,
最严重的一次跌幅,
能亲身经历也是一种幸运。

我用FIBONACCI的方法,
把这段涨势划分成%,
到目前为止从最高点跌下来,
已经超过了50%的幅度了,
目前FBMSCAP的位置,
已经来到了2011年-2013年的位置,
也就是代表如果你现在进场,
你的风险就等于你在当初2011年-2013年进场的时机一样,
当然如果真正的股灾来临,
股市继续向下跌的可能性还很大,
我们以过去的记录去推敲大概底部在哪里。

根据上面谈到的理论,
一般上要跌回2008年股灾的底部机率很低,
除非发生什么黑天鹅事件,
不然预计这一轮的低点是在23.6%的地方,
也就是在9500点上下,
以目前12000要跌到9500,
还有一段距离,
大概还有20%的幅度可以跌,
但是这个是在股灾真的发生了才会跌这么深。

所以目前有两个投资策略可以供参考,
第一就是等到股市明显转好了才进场,
那么就不需要忍受住套房的煎熬,
比如等到3大指数突破200MA以上才入场,
但是那个时候股市会从底部涨上来大概20%了。
第二种方法就是像冷眼前辈说的,
现在就是不错的买入时机。
试想想你现在买进,
可以坚持到下一轮股市在突破前期高点,
那么你基本上就是稳赚的。

但是采取第二种方法的话,
除了要做好长期投资的心态准备之外,
投资策略也是非常重要的,
比如分散几只股票避免某只股票在低潮的时候倒闭,
和必要一次性买进,
应该将资金分几个阶段入场,
每跌10%进场一次,
毕竟如果股灾真的来,
预计还会再跌20%以上,
确定自己在低处有资金可以加码。
然后如果公司基本面没有出问题,
但是股价因为大市低迷不断下跌,
不应该cut loss,
要不然幸苦的等待就浪费了。


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