目标价：1.75令吉最新进展
MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）截至今年10月杪的2018财年末季，净利从上财年同季的528万6000令吉，增至606万9000令吉仙。
同时，营业额从9039万9000令吉，按年提高21%，报1亿934万1000令吉。
合计全年，净利年升10.34%，报2650万4000令吉；营业额亦年增19.51%，写3亿9152万8000令吉。
行家建议
MYNEWS控股全年的净利低于预期，分别仅占我们和市场全年预测的88%和93%。
此外，销售额也低于我们的预期，整体赚幅走低拖累净利下跌。
尽管如此，我们预计2019财年的净利仍可强劲增长，因为新分店可捎来更多的贡献，且新的产品组合如新鲜食品，也有助于保持竞争力。
再者，旗下食品加工中心在明年首季投运后，MYNEWS控股预计可提供更好的产品组合，有助于增加分店的客流量。
考虑到同店销售增长的预估下调，以及最新的赚幅走低，我们将2019和2020财年的财测分别下调5.6%和6.8%；同时，预计在2021财年可录得5710万令吉的净利。
我们根据折扣现金流动（DCF）估值法，将目标价从2.03令吉，下调至1.75令吉；不过，仍维持“买入”评级。
http://www.enanyang.my/news/20181218/mynews控股br-新分店将撑净利/
