2018年成绩单




(Everyone loser)

熊市终于到了。2017时最多人问“熊市几时来?”,1997-98,2007-08,熊市几时来?相信现在不会再有人问熊市几时来。2018熊市真的来了。今年很多散户都是亏钱,尤其喜欢投资小型股的散户,大部分都跌50%以上。
现在最多人问的是“熊市会多久?半年?一年?两年?”。

很多国家市场已经跌一年半年了。中国,香港,马来西亚,新加坡,印尼,德国,法国……。而美股才刚刚开始熊市。一般都是由美股带领全球股市,这次不是美股领跌。



还有每次股灾都有一个主题,亚洲货币风暴,美国次贷危机,这次是什么?中美贸易战?还是新兴国家货币风暴?
贸易战对谁也没有好处,美国特朗普这招就是看谁可以撑得住,谁先死。美国主要针对中国高科技产品,中信,华为。中国主要针对美国的农产品,大豆,鲜果干果,等等。

另一方面,美国加息,缩表。什么是缩表,简单的说就是回收美钞,减少美钞。全球资金回流美国。导致新兴国家,债台高筑,大部分美元债,使本国货币贬值。委內瑞拉,土耳其,阿根廷,印尼,印度,菲律賓,一个一个倒下,货币严重贬值,导致国家违约风险。然后经济萎缩。

好了说完经济宏观,接下来看看2018的有关股票投资事件。

2018的股事
股事第一章:
很快在4-1-2018,开年第三天,马股就冲破1800心理关口,而且成交量突破50亿股(平时20-30亿)。加上马币升破4.0。投资气氛热烈欢呼。
8-1-2018,成交量突破72亿股,多么热闹的股市。

油价升破$70美元,去到$80一桶。

好景不常,KLSE才刚刚吐气扬眉,就遇到美国股市大跌。不少散户中套。
2-2-2018 跌666点
5-2-2018 跌1175点
8-2-2018 跌1033点
11-3-2018 美国反弹,Nasdaq创新高。
23-3-2018 DJIA 创一年新低,川普发动贸易战,引发全球股市恐慌。

股事第二章:
509,大马60年来第一次变天,虽然人民欢呼迎接新政府,但是后来揭发国债一兆令吉,陆陆续续更多前朝的舞弊,股市大幅下跌,马股本来有望创新高(1895点),外患内憂,在5月末,一次过吐回全年的涨幅,然后再继续下滑,6月跌破1700心理水平。

股事第三章:
7月,川普真的开始贸易战,之前很多人都猜测美国不会来真的。错误投资布局,导致亏损。

但是美股不跌反而陆陆续续破新高,分别9%和7%。马股第3季有反弹但是还是力度不足。

股事第四章:
10/10/2018
KLCI -38.97 -2.2%
DJI -831 -3.15%
S&P500 -94 -3.29%
NASDAQ -315 -4.08%


11/10/2018
KLCI -26.69 -1.54%
DJI -545 -2.13%
S&P500 -57 -2.06%
NASDAQ -93 -1.25%


24/10/18
DJI drop 600. Wipe out all 2018 gain


1/12/2018,好消息!中美休战90天。
http://www.enanyang.my/news/20181202/中美元首会晤结束-明年不会加征关税/

26/12/2018
圣诞节前连续跌几天,圣诞后反弹大涨1000点。
https://www.theguardian.com/business/2018/dec/26/us-stock-markets-post-christmas-sp-500-dow-nasdaq

大起大落常出现在股灾年!

Largest daily point gains[5]
Rank        Date    CloseNet change% Change
12018-12-2622,878.45+1,086.25+4.98[6]
22008-10-139,387.61+936.42+11.08
32008-10-289,065.12+889.35+10.88
42018-03-2624,202.60+669.40+2.84[7]
52015-08-2616,285.51+619.07+3.95
62018-11-2825,366.42+617.70+2.50[8]
72018-02-0624,912.77+567.02+2.33[9]
82008-11-138,835.25+552.60+6.67
92018-10-1625,798.42+547.87+2.17[10]
102018-11-0726,180.30+545.29+2.13[11]
112000-03-1610,630.61+499.19+4.93
122009-03-237,775.86+497.48+6.84
132008-11-218,046.42+494.14+6.54
142011-11-3012,045.68+490.05+4.24
152002-07-248,191.29+488.95+6.35
162008-09-3010,850.66+485.21+4.68
172002-07-298,711.88+447.48+5.41
182018-03-0925,335.74+440.53+1.77[12]
192018-10-3024,874.64+431.72+1.77[13]
202011-08-0911,239.77+429.92+3.98
Largest daily point losses[5]
Rank        Date    CloseNet change% Change
12018-02-0524,345.75−1,175.21−4.60[14]
22018-02-0823,860.46−1,032.89−4.15[15]
32018-10-1025,598.74−831.83−3.15[16]
42018-12-0425,027.07-799.36-3.10[17]
52008-09-2910,365.45−777.68−6.98[18]
62008-10-158,577.91−733.08−7.87[19]
72018-03-2223,957.89−724.42-2.93[20]
82001-09-178,920.70−684.81−7.13
92008-12-018,149.09−679.95−7.70
102008-10-098,579.19−678.92−7.33
112018-02-0225,520.96−665.75−2.54[14]
122018-12-2421,792.20−653.17−2.91[21]
132011-08-0810,809.85−634.76−5.55
142000-04-1410,305.78−617.78−5.66
152016-06-2417,400.75−610.32−3.39[22]
162018-10-2424,583.42−608.01−2.41[23]
172018-11-1225,387.18−602.12−2.32[24]
182015-08-2415,871.35−588.40−3.57
192018-04-0623,932.76−572.46−2.34[25]
202018-12-0724,388.95−558.72−2.24[26]
(source: https://en.m.wikipedia.org/wiki/List_of_largest_daily_changes_in_the_Dow_Jones_Industrial_Average)

Stock market performance 31-12-2017 to 31-12-2018
DJI -5.63%
S&P 500 -6.24%
KLCI -5.91%


Ali的投资布局
有跟随ali博客的读者都知道ali从去年开始学习债券,然后自己研发适合本地的投资债券策略(目前没有公开,只是与Whatsapp 小组成员分享),开始把大部分股票套现转换成债券。2018年,相信大部分投资者都是亏损钱的,包括大师,其中官先生公开承认自己亏钱。

这次投资债券庆幸地让ali避过此劫,在这次风暴的杀伤力大大减低。一半债券赚钱,一半股票亏损。

在股票方面,今年可以幸存下来有赚的是REIT 的O
 和Visa ,

其他的都是亏损。社交媒体Fb,未来AI 股NVDA, TSM ,全部神话破灭。

在债券方面,除了赚取利息,债券价格还增值。今年现金流大大增加,主要是因为债券利息。全年共收RM4万1。

同时ali在债券布局三份不同到期的债券,分别是2019,2020,和2021。
明年那份2019到期的债券,相信可以用来熊市入市的资金。如果这次股灾超过一年,还有2020和2021另外两份。如果股灾超过三年,怎么办?到时再布局,投资没有永恒,因跟着环境改变。

整体ali投资组合市值还在百万,没有亏掉一半算是很好了,很满意了。今年最高兴的是学习到新知识,那就是债券。让ali投资经验丰富了。

接下来,除了前面说过的升息和缩表,还有英国脱欧后会有什么影响,欧元区也跟随美国缩表,那么世界上的流动资金不足,会有什么结果?

(Restart)


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