盲目定期投資是財務自殺

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一般的「懶人投資法」是一種簡單而有效的投資方法,鼓勵你「定期投資」,不要擔心市場的動盪。「定期投資」就是平均成本法(dollar-cost-averaging)。這一方法非常簡單:你在一段時間內﹐每月將一部分資金投入股市,這就是逐漸涉足股市﹐而不是將所有資金一次都投入股市。隨著股市波動﹐當股價下跌時﹐按照平均成本法投資將買入更多股票以向下攤平﹐而當股價上漲時﹐則買入的更少。
 
理論上,一次投入所有資金來抓住市場時機幾乎是不可能的,一些局外人將在很長一段時間聲稱他們有市場時機的判斷能力﹐但那些人也常常翻船。所以才採取「定期投資」來降低這種市場風險。
 
我可以告訴你,「定期投資」根本就是「狗屎理論」。
 
雖然上面支持「定期投資」的理由也算有道理,但是還有一個不對投資者說的道理,就是「定期投資」存在最大的目的並不是投資者的利益,而是為了投資機構的方便和利益而已。因為你「定期投資」會使他掌控的基金規模增加,他賺取的管理費用也更多。在市場下跌的時候也鼓勵你「定期投資」,這樣可以減少他被迫應付你贖回投資的麻煩。
 
實際上,若這些投資機構真的會優先考慮到投資者的利益,就不會在股市榮景的時候不斷推出新的基金。當你在牛市的時候投資基金,你必然會趕上最後一班往股災的車。
 
「定期投資」對我們這些投資者有何好處?
 
「定期投資」對我們唯一的好處,其實就是鼓勵你放長遠來投資,長期累積資本,以免半途而廢,前功盡棄以致一事無成。但是,這種方法一半要建立在運氣上。
 
怎麼說?
 
假如你的投資以退休養老為目的,當你退休時,又或者突然出現緊急事態,你急需資金,你可以肯定當你需要贖回投資資金時,市場是太平無事的嗎?
 
若你急需資金時,市場卻發生經濟衰退或大跌,你可以贖回多少錢呢?肯定會大大的打折扣。
 
所以,不要相信「定期投資」,你應該要學會掌握「趨勢投資」才是王道。
 
當然,「趨勢投資」難以掌握,不過可以用另外一個簡單易懂的策略來代替「定期投資」,效果絕對比「定期投資」好得多。
 
這策略就是每一次伴隨經濟衰退的股災發生的時候,只要不是金融危機形式,那只要股市下跌20%就買進一點,若再跌破至30%再買進,然後就可以逐步「定期投資」約三年。三年過後就停止投入新資金,積極儲蓄資本和等待,作為下一次衰退到來的準備,如此重複。

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