目标价：2.10令吉
最新进展
RCE资本（RCECAP，9296，主板金融股）专注信用良好的客户，不会因追求高增长而降低资产素质。
该公司设立面值20亿令吉的有资产担保的证券（ABS）回债计划，前后推出了3项回债计划，合计总值5亿100万令吉，加权平均盈利率达4.67%。
行家建议
RCE资本过去5年的收入年均复增（CAGR）10.5%，但我们认为策略改变，2020至2021财年可能会放缓至约5%。
相比2019财年5.4%的资金成本，新推出的回债计划有助改善整体借贷成本，抵消借贷率走跌的影响。
RCE资本现金流比其他金融机构更有优势，可保障借贷业务及逐步改善信贷成本。
该公司过去3个财年的呆账（NPL）维持在约4.1%至4.4%，而呆账覆盖率（LLC）维持在1.7倍以上，相信两者不会显著恶化。
收入提高及信贷成本预估相当稳定，估计今明财年净利可分别增长8.7%和5.5%。
以1.03倍本益比计算，RCE资本还有26%上扬空间，加上6%周息率，我们建议买入，目标价2.10令吉。
http://www.enanyang.my/news/20200110/【视频】rce资本-还能涨26/
