金融业的潜在炸弹
对于BNM 近期一系列的 “救市” 措施，有些人支持也有些人反对，总之整个市场都对他们的措施评论得很激烈就对了，可是怎么没有人问金融业背后辛酸叻？
像是银行这么复杂的金融体系，难道说债务延迟就延迟，完全对于他们的营业额，利润，现金流没有影响吗？这是不可能的，那么如果有影响的话到哪里呢？我们会不会看到有业绩炸弹呢？我们先来看一下其中一个在未来很可能影响他们业绩的会计准则（Accounting Standard）的 MFRS 9。
相信大家还记得红飞机被 MFRS 16 搞得多惨，而这一次银行业务的净利相信也会被 MFRS 9 大幅度的影响，那么 MFRS 9 又是什么呢？
在 2007 – 2008 金融风暴之前，银行他们对应ECL（Expected Credit Loss）或者潜在烂帐是没有文明规定要先预测多少亏损，简单来说就是很被动的应付方式，当 2007 – 2008 次贷危机爆发时，这些银行的业绩就如一颗核弹一样，在市场上引爆了！
为了避免未来会发生这样的问题，IFRS Foundation 以及International Account Standards Board推出了 IFRS 9 – 金融业务要先做好预测损失的准备（Provision 或者 Allowance）
*为了避免你看到Blur 掉，IFRS 跟 MFRS 基本是没有差别的，只是 I = International，而 M 则是等于马来西亚，是马来西亚公司使用的会计准则。
而MFRS 9 是针对金融资产，绝大部分针对的对象是债务（Loan）或者是债卷（Bond），总之他们的定义是你要嘛是债务，要嘛是一个可以收取现金流而不卖掉金融资产本身的生意模式，可以很粗浅的定义为债务。
今天看到The Edge 有报道说欧洲的银行以及跟监管机构要求要放宽IFRS 9 的标准，眼下之意就是如果不放宽的话，欧洲银行接下来可能会出现很多 “Allowance 或者 Provisional Credit Loss“。
而IFRS 有分为三个阶段，在前面两个Stage是当债务 / 债卷一开始运行后，银行机构就要预计可能出现的 ECL（Expected Credit Loss），其中Stage 2 则是通过各种不同的因素去评估债务 / 债卷的品质有没有变差或者说，风险变高了，计算的方式是通过观察宏观经济，GDP 成长率，甚至是市场表现等等，如果风险大幅度额的提高的话，就要计算出Lifetime ECL。
人话版本：因为会计的一些准则，可能银行需要先计算亏损（因为客户群的风险提高了，可能无法偿还贷款），因此最近买银行股的朋友要注意咯～
至于BNM 会不会放宽制度呢？我是觉得基本上不可能的，因为你放宽一个行业，别的行业就会开始吵了，结果会影响很大！而也有分析员表示他们现在计算反而更好，不然的话未来也是带着这个累积的。不过BNM 之前已经说过，R&R 债务（Restructuring & Rescheduling）的债务不会被纳入Stage 3，也算是某程度的放宽吧！
我们还没计算这期间几乎没有人会买车（买房子可能有，毕竟投资房地产的人很多），商业银行丢失的业务基本上是肯定的事了。
那么你呢？你怎么看待未来的银行业？留言分享下吧！
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