目标价：1.10令吉
最新进展：
大马邮政（POS，4634，主板交通与物流股）大部分业务在行动管控令期间受到重击，因此，2020财年首两季可能会蒙亏。
受影响的业务包括邮政和零售服务、航空和国际运输业务，以及被迫停业的顾客。
不过，在管控令期间，大马邮政快递服务（Pos Laju）以及线上数字服务的使用率则猛增。
行家建议：
我们预计大马邮政首季会蒙亏，与市场预测相符，次季也会持续亏损，因为管控期延长至5月中，即便燃油价格大跌30%到40%可部分抵消利淡；运输成本占总成本约25%。
不过，借着政府鼓励中小企业投入电商市场，加上小型包裹运费有6个月折扣优惠，大马邮政的快递包裹业务，在管控期结束后仍会持续增长。
目前，估计大马邮政2020财年会亏6300万令吉，早前预测是赚4700万令吉。
在纳入快递业务增长的因素后，我们调高2021和2022财年的盈利预估，分别为2%和12%。
2021财年要赚钱，前提是营业额反弹和赚幅改善。
由于提供优惠，快递业务的赚幅不会太高，但我们看好电商领域的潜能，因此对大马邮政的长期前景保持乐观。
维持“买入”，但将原本75仙目标价，调高至1.10令吉，相等于0.8倍的股价对账面值，比过去5年1.4倍的均值低1个标准差；股价仍有16%上涨空间，2021财年周息率有5%。
https://www.enanyang.my/news/20200506/【行家论股视频】大马邮政-br电商助攻快递业务/
