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【 浅谈个股 】- 再跟大家分享这家在 EMS 行业里面,股价落后的公司 

 
相信读者们对于 VS(6963)近期的走势都非常满意了 .从公司在季报里面暗示下个季度会转亏为盈到他们获得新的合约为止,股价都一路飙升了;这都是伴随着 EMS 行业 “复苏” 而带来的反弹效果!
 
那么,这个所谓的 “复苏“ 又是什么呢?我们都知道在 MCO 期间,很多公司都无法生产他们的产品 而这期间里面就会造成 Order Backlog,订单累计起来的问题了..
 
假设先不要计算客户给与的新订单的话,下个季度很多公司的 Utilization Rate 都会因为 Order Backlog 而提高很多!
 
当然,如果公司获得订单的话那么就更好了 
 
好了,不卖关子了~ 今天我们要分享的公司就是这家 ATAIMS(8176).. 关于 ATAIMS 的简介以及季报分享我们先前已经分享过了,还没看过的读者们可以看看下面的文章:
 
 
根据我们获得的消息,ATAIMS 这家公司的主要客户(你们猜猜看是谁,D 字头开始的 )新的Vacuum Cleaner 产品已经在 7 月份发布了,并且公司也获得了一个新的美国客户(Crafting Machinery 相关的公司),预计他们从这里获得的合约价值是在 RM 600 Million 左右!
 
如果我们看回上面的分析的话,我们知道 ATAIMS 在这期间的 Order 都会带去接下来的几个季度的 而他们新的厂房也在 2019 完工了(预计 250,000 sq.ft. 额外的 Floor Space),是有能力持续接下这些订单来生产的..
 
我们先前也提过,ATAIMS 在 4 月份应该是完全没有生产的 甚至在 5 月份的 Utilization Rate 也都是偏低的水准..
 
因此,如果 ATAIMS 在 6 月份一个季度就逆转两个月份的亏损(预计 Fixed Costs 会导致他们亏损,再加上要符合 SOP 的额外开销),可以看得出 ATAIMS 的盈利能力很强!
 
*Utilization Rate 对于他们的生产也是非常重要的,如果太低的话公司 Margin 会变得很薄,甚至于会陷入亏损.. 大家要注意这一点哦 
 
我们假设公司 6 月份本身的能力很强 创造了 RM 17.8 Million 的盈利.. 那么公司新获得的合约加进来呢?
先不要说别的,如果 RM 17.8 Million Discount 20% = RM 14.2 Million 的净利的话,3 个月就是 RM 42.7 Million 了.. 看回公司的业绩的话,这很可能是历史新高的业绩 !
 
当然,这个数字是否有没有过高现在还是很难说 不过我个人是对于他们可以达到这个数字的盈利是蛮有信心的..
假设公司的 FY 2021 Q2,Q3 都可以达到这样的成绩的话,那么目前的股价确实是有低估的嫌疑啦~
 
P/S:在编写这篇文章的时候我是有投资 ATAIMS 这家公司的,所以以上的资料或者分享或许会有 Bias 的成分 所以大家看了后要酌情处理哦!
 
- 完 -
 
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