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做投资时,你是用眼睛看,耳朵听,还是用头脑想?如果你从商界大佬们的动作而开始联想到如何赚钱时,那就说明你开始用脑做投资了。

 

直接告诉你这篇文章的重点:棕榈油的价格会大涨!

 

 

几个月前,当我们开始提起棕榈油这个商品时,棕榈油的价格还在RM2200/tonnes的价位左右盘整。有兴趣的朋友可以返回之前的文章。这几天,棕榈油的价格已经到RM3000/tonnes左右的水平的。由于棕榈油的价格已经触碰到很大的Resistance,再加上1号至15号出口数据有稍微的下滑 (Refer to Chart 1) ,这两个因素导致了棕榈油在短期有点难突破目前的价位。然而,我们仍旧看好棕榈油在未来一年的价格走势。

接下来我们一一为你梳理为什么我们对这个商品的看法如此乐观。

  1. 从库存的角度来看,棕榈油的库存已经已经到了近年来的低点。(Refer to Chart 2)
  2. 受天气的影响,棕榈油的替代品,大豆油也在近期创了价格新高。(Refer to Chart 3)
  3. 马来西亚的和印度的关系正常化,也让印度增加了马来西亚的棕榈油进口数量。(Refer to Chart 4)。
  4. 疫情的影响下,印度人民的可支配收入也大幅缩水。棕榈油作为最便宜的菜油能够印度广大乡村地区农民的的生活成本。

如果我们只写到这里的话,那就代表我们和其他的一些分析员讲的东西别无二致,我们哪里好意思浪费读者的时间。接下来我就要报一些干料,从大佬们的动作,洞察棕榈油这个产品未来的价格走势。

 

这个星期出了一个新闻,就是Tan Sri Syed Mokhtar 已经和FGV Plantation商讨股权互换协议。这位垄断了马来西亚的米、邮政服务、港口,并且拥有大片油棕园和土地的富豪会将他旗下Tradewinds Plantation的地皮注入FGV Plantation, 并换取FGV的股票。撇除管理层的问题,FGV这几年的股价表现不振,很大原因是棕榈油的价格长期低迷。棕榈油的价格经过了长达了7年的下滑跟盘整期,一直到最近这一年才开始有起色。

这个时候,Syed Mokthar的动作将自己的油棕园地皮与FGV低估的股票进行互换,后面的动机会不会趁低持有FGV的股票,并看好棕榈油价格在近期的大幅走升,进而带动FGV的股价走高?这个令大家拭目以待!

另外一个很好的指标就是郭鹤年。不得不承认他的家底是不错的,不过真正让他赚取第一桶金的生意是进行白糖的期货操作。 能够在大宗商品市场中纵横这么多年,只能说明郭老对于市场的看法是非常灵敏的。

2009年,他将他的糖厂卖给了马来西亚的政府关联公司;网络传言有说到他是被逼的。姑且不说他是不是被逼的,不过在接下来的几年,制作白糖的原材料就变得越来越贵。由于糖在马来西亚是统一食品,价格不能乱涨,如果没有政府的补贴,其实是没有办法在连年亏损的环境下生存下来的。

洞察糖的糖的期货价格的郭老,肯定也深知这一点,更知道自己作为民营私人企业是不可能获得政府补贴的。于是在白糖生意的大环境还挺乐观的大环境下,,果断将自己的生意给切割出去。

这个星期,郭鹤年旗下管理的公司,Wilmar International将旗下的公司,金龙鱼菜油进行上市。

这家公司一上市,股价就几乎翻倍。然而,肥水不流外人田。作为不缺资金的富豪,为什么要将公司上市呢?如果一家公司年年赚大钱,留着自己赚可定爽过跟大众一起分;况且上市了过后还要在股东大会的时候被那些只买一点点股票就问东问西的股东问上问下。

这一举动,或许在跟我们说粮油公司的盈利在未来会有一点困难。对于粮油公司来说,棕榈油的价格上涨过快,会影响他的赚幅。由于产品的售价是没有办法在短时间内进行大幅度的的调整的。因此,当原材料的涨幅过快就会压缩粮油生产公司的利润。

郭鹤年在这个时候将自己旗下在中国生产粮油的公司,金龙鱼进行分拆上市,是不是也看涨棕榈油的价格呢,并认为食品产业未来的利润大头会集中在上游呢?这个就必须要由你自己去判断啦。毕竟市场就是有看多和看空的,如果一个商品或一间公司,大家都一致看好,那这家公司或这个商品的价格肯定已经是非常高的了。如果你要等到市场一致看好棕榈油价格的时候,那么你太迟了。

 

讲了这么多,怎么赚钱才是最重要的。

如果你想要投资棕榈油板块中的蓝筹股,你可以选择 IOI Corp Bhd, kl Kepong Bhd 或 Sime Darby Bhd

 

如果你想要找些一些管理的非常好的公司,你可以选择 United Plantation Bhd 或 United Malacca Bhd。

如果你想要找非常便宜,甚至有可能被私有化的公司,你可以看看 Chin Teck Plantation Bhd, Cepat Wawasan Bhd, Sarawak Plantation Bhd。这些公司,价格已经严重被低估,而且也没有什么成交量。棕榈油作为一种劳动密集型而并非资本密集型的行业,在成交量这么低,股价又无法反映价值的情况下,将公司私有化并下市是非常明智的选择。

如果你想更简单一点,直接买一个基金的话,你也可以选择这档基金:RHB Resources Fund

References:

Chart 1: https://www.isquareintelligence.com/insight/131/Malaysia-Palm-Oil---Export-Destination-of-Palm-Oil-Products

Chart 2: https://www.isquareintelligence.com/insight/52/Malaysia-Palm-Oil-Oil-Palm-Products-Inventory

Chart 3: https://www.isquareintelligence.com/insight/76/Commodities---Soybean-Oil-Futures-Data

Chart 4: https://www.isquareintelligence.com/insight/56/Malaysia-Palm-Oil---Export-Destination-of-Palm-Oil-Products


https://klse.i3investor.com/blogs/donkeystocks/2020-10-17-story-h1534702263.jsp

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