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勿当股市长“剩”军/麦传球
股票报酬与风险比率
阿拉伯迪拜的帆船酒店(Burj Al Arab),是世界上最昂贵的酒店之一。它的皇室套房,住一晚的费用超过10万令吉。

但是,世界上最昂贵的套房却是在股市。没有多少人想每晚付10万令吉住一晚套房,但是很多散户都“愿意”长期住在股市里更加昂贵的“套房”。

以上是我在2018年01月17日写的第3篇文章 --“股市散户住套房”的开场白。

三年后,我相信一些阅读了以上文章的幸运散户,终于从股市套房中被释放出来了,希望他们从过去的错误中吸取教训,不再陷入被套的困境了。

但是,我相信,由于贪婪、经验不足、恐惧(他们认为不卖就只是账面的损失而不是真正的金钱损失)、不守纪律等等,会有更多新散户住近股市里的套房。所以,尽管时光流逝,我相信住在股市套房的散户数量并没有减少。

每个散户都希望成为股市长胜军,但是他们大多数最终变成股市长“剩”军,剩下很多亏损的股票。

这些股票原本应该是短期交易股,但现在变成了长期亏损的“投资”股(当他们看到这组股票时,为了安慰自己而告诉自己,这些股票是出于投资目的购买而长期持有的)。

无法及时止损是症结

基本上,他们的问题主要是由于一个明显的原因,即他们拒绝或无法及时止损。实际上,止损是散户在股市开仓后唯一可以控制的事情。

没有任何一种策略和技术分析可以100%成功的(例如,如果技术分析在70%到75%的时间内都是准确的,那么失败率仍然有25%到30%)。

因此,当价格趋势与你的头寸相反时,这仅意味着现在概率落入失败区域(25%到30%)。所以,止损来认赔离场是交易过程中很自然和重要的一部分。

有没有办法提高我们的赢率?从技术上和理论上都有的。我在过去的本专栏中,就此主题写了许多文章。

保本是最重要决策

从心理上来讲,止盈听起来很积极,因为它专注于最后一个词“盈-利润”,而止损听起来很消极,因为它也专注于最后一个词“损-损失”。

因此,如果我们将“止损”更改为“保本”,它可能会激发或至少提醒你,在交易和投资中,保护你的资本是在股市生存的最重要决定和行动。

高回报低风险

下一节的重点,是写减少失败的机会。换句话说,我们将有较高的获胜几率。在股市,我们能够选择对手(股票),而在大多数其他的竞赛,我们将无法选择比赛对手。

我们用什么策略?

这策略是通过交易高回报与较低风险的股票,来提高我们的交易表现。

由于我们无法控制获胜的几率,因此,如果我们假设只有50%的获胜机会和50%的亏损机会,那么只有在我们获得更高的风险回报率时才进行交易。

所以,在进行交易之前,我们必须计算该股的风险回报率。

风险回报率告诉你你承担了多少潜在报酬的风险。

优秀的交易和投资者,会非常谨慎地选择他们的股票。他们会寻求最高的潜在上行空间,而最低的潜在下行空间股。

如果你的风险与回报比率为1:2,则意味着你愿意为了获得2而输掉1。

例如,如果你冒1000元的风险,则你的预期收益为2000元。

你可以从股价图表、电脑、表格等中计算风险回报率。

示例:目标最低2倍的回报与1倍的风险比率

●目标止盈价-入场价=回报

●入场价-目标止损价=风险

●用回报除以风险以获得比率

计算风险回报率前勿交易

在计算风险回报率之前,请勿进行任何交易。在建立风险回报策略之后,你的交易是对还是错是不重要的。正如索罗斯所说:“这不关你是对还是错的问题,而是当你做对了时赚多少钱,而当做错了时亏多少钱。”

交易成功要素

1. 停损、

2. 停损、和

3. 停损。

只要你遵守这三个原则,那么你的交易就有成功的机会。 --埃德·塞科塔(Ed Seykota)

专业或精明的交易者,会立即出售股票以避免更大的损失。

在股市投资,最初的损失是最好的损失。这意味着最初的损失是最少的损失。

你必须接受并非每笔交易都可以赢的事实。

因此,你必须优雅地接受小额亏损,尝试从亏损中学习,然后继续进行下一笔交易。

资金保护/止损是交易者成功的关键。

购买股票前,可以根据以下条件来设置止损价

1. 金额($),

2. 百分比 (%),

3. 时间(一天和其他时间段),或

4. 支撑、阻力位或其他技术指标,例如布林带、移动平均线、反转形态、斐波纳契水平等等。

长期投资被低估的股票和成长型股票,是好的财富积累策略,但长期持有亏损的股票,则是一错再错的。

希望在阅读了这两篇关于止损的文章后,你将改变自己的交易思维、态度和策略,并具有最高的纪律来止损你的亏损头寸。

否则,你将继续积累越来越多的亏损股票,而交易账户会变成“满江红”的。

在我们的人生中,我们不要穷得只剩下钱。在股市,我们也不要穷得只剩下以高价购买而被套的股票。

人生可能没有第二次机会,但是在股市,你总是可以改变并重“胜“的。

在股市,你想成为永远的失败者或重生的赢家?

https://www.enanyang.my/名家专栏/勿当股市长“剩”军麦传球

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