【行家论股/视频】Swift物流（SWIFT，5303，主板交通和物流股） 竞争优势远超同行
分析：MIDF投行研究
目标价：1.28令吉
最新进展：
Swift物流（SWIFT，5303，主板交通和物流股）签署了解备忘录（MOU），探讨以现金全购港口服务商——KP Depot服务私人有限公司，价格介于900万至1100万令吉。
上述MOU，是由Swift物流独资子公司Swift综合物流，和KP Depot服务、Sowatech私人有限公司签署。
另外，完成交易后，根据协议，未来两年内卖方不得从事相关业务，与KP Depot形成竞争。
Swift物流
行家建议：
我们乐观看待这项计划，因为这有助于加强Swift物流在货柜堆场服务业上的脉络。
迄今为止，Swift物流在巴生港一带营运着4个货柜堆场，总容量约为2万8500个标准货柜（TEUs）。
就目前而言，我们继续维持该公司的净利预测不变。
另外，我们看好Swift物流，主要是该公司的业务相较多元化、庞大的商用车车队，即比最接近的竞争对手大上3倍，以及高于平均水平的净利赚幅。
下行风险，则包括主要客户的业务表现恶化，降低该公司的服务需求、柴油价格上涨拉低公司盈利，以及卡车司机人手短缺。
综合以上，我们维持买入评级，以及1.28令吉的目标价不变。
Swift物流股价走势 12/1/22
http://www.enanyang.my/%E8%A1%8C%E5%AE%B6%E8%AE%BA%E8%82%A1/%E3%80%90%E8%A1%8C%E5%AE%B6%E8%AE%BA%E8%82%A1%E8%A7%86%E9%A2%91%E3%80%91swift%E7%89%A9%E6%B5%81-%E7%AB%9E%E4%BA%89%E4%BC%98%E5%8A%BF%E8%BF%9C%E8%B6%85%E5%90%8C%E8%A1%8C
