INARI (0166) - 益纳利美昌 令吉贬推高财测
目标价：3.74令吉
最新进展
在1月20日除权后，益纳利美昌（INARI，0166，主板科技股）股价保持上涨动力，在3月5日收3.33令吉，创下新高。
此外，管理层计划未来12至18个月，在新厂P13为无线射频，安装超过150个测试仪。
这将会让产能增加接近30%，目前有522个测试仪。
管理层看好Amertron部门的的净利赚幅，将在未来12至18个月达10%，高于目前的7%。
行家建议
近期令吉兑美元走低，相信有助改善益纳利美昌将在4月公布的2015财年第三季业绩净利成长，成为推动股价走高因素。
假设一切维持原状，我们预测，令吉兑美元每下跌1%，公司净利将增长3%至5%。
在预计令吉兑美元在今年平均落在3.60，以及调整营运开支架构后，我们把2015至2016财年每股盈利预测，上调4.6%至4.9%。
我们认为，利好的外汇环境，将推高2015和2016财年净利动力，而P13将会在2017财年带来整体净利增长的贡献。
我们的净利预测风险，包括令吉兑美元走强、原料成本增加，以及消费者收紧开支，导致半导体领域放缓。
分析：兴业研究最新进展
在1月20日除权后，益纳利美昌（INARI，0166，主板科技股）股价保持上涨动力，在3月5日收3.33令吉，创下新高。
此外，管理层计划未来12至18个月，在新厂P13为无线射频，安装超过150个测试仪。
这将会让产能增加接近30%，目前有522个测试仪。
管理层看好Amertron部门的的净利赚幅，将在未来12至18个月达10%，高于目前的7%。
行家建议
近期令吉兑美元走低，相信有助改善益纳利美昌将在4月公布的2015财年第三季业绩净利成长，成为推动股价走高因素。
假设一切维持原状，我们预测，令吉兑美元每下跌1%，公司净利将增长3%至5%。
在预计令吉兑美元在今年平均落在3.60，以及调整营运开支架构后，我们把2015至2016财年每股盈利预测，上调4.6%至4.9%。
我们认为，利好的外汇环境，将推高2015和2016财年净利动力，而P13将会在2017财年带来整体净利增长的贡献。
我们的净利预测风险，包括令吉兑美元走强、原料成本增加，以及消费者收紧开支，导致半导体领域放缓。
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