目标价:2.76令吉
最新进展
我们预计,居林(KULIM,2003,主板种植股)料会拨出7亿3220万令吉,作为投资和资本开销。
其中,建议投入5亿6810万令吉在苏门答腊的油气联营;另外的1亿6410万令吉,则作为股权投资,和一家物流公司的股东贷款。
行家建议
我们没有将油气业务的贡献纳入财测中,因该业务料在下半年才会开始投运。
种植业务方面,居林去年在印尼已栽种500公顷的油棕,未来目标是每年栽种5000至7000公顷。
目前,该公司在加里曼丹有约4万645公顷的地库。
我们预计,今年居林在国内的鲜果串产量会持平,首两个月而言,居林的鲜果串产量按年跌10.8%。
另外,估计该公司每公吨的生产成本,将超越1500令吉。
我们的原棕油价格预测,是介于每公吨2450至2600令吉。
我们将该股的评级,从“守住”下调至“卖出”,居林的估值已过高,而且基于进军油气业务,因此,未来也已不再是纯种植公司。
分析:大马研究最新进展
我们预计,居林(KULIM,2003,主板种植股)料会拨出7亿3220万令吉,作为投资和资本开销。
其中,建议投入5亿6810万令吉在苏门答腊的油气联营;另外的1亿6410万令吉,则作为股权投资,和一家物流公司的股东贷款。
行家建议
我们没有将油气业务的贡献纳入财测中,因该业务料在下半年才会开始投运。
种植业务方面,居林去年在印尼已栽种500公顷的油棕,未来目标是每年栽种5000至7000公顷。
目前,该公司在加里曼丹有约4万645公顷的地库。
我们预计,今年居林在国内的鲜果串产量会持平,首两个月而言,居林的鲜果串产量按年跌10.8%。
另外,估计该公司每公吨的生产成本,将超越1500令吉。
我们的原棕油价格预测,是介于每公吨2450至2600令吉。
我们将该股的评级,从“守住”下调至“卖出”,居林的估值已过高,而且基于进军油气业务,因此,未来也已不再是纯种植公司。
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