AFFIN (5185) 艾芬控股 - 业绩不俗.拨备大减.艾芬财测上调


AFFIN (5185) 艾芬控股 - 业绩不俗.拨备大减.艾芬财测上调

艾芬控股业绩超越预期,分析员纷纷上修盈利预测,带动股价稳步攀升。
(吉隆坡22日讯)艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融组)业绩超越预期,分析员纷纷上修盈利预测,带动股价稳步攀升。
今日闭市,艾芬上扬1仙,收报2令吉15仙。
艾芬上半年贷款损失拨备从前期的1亿3600万令吉大幅缩至6万令吉,带动核心净利跃升49%。虽然净利息赚幅改善,却碍于贷款成长减缓,以致收入仅微扬0.6%。
联昌研究估计,艾芬的贷款成长从3月的8.9%大幅放缓至6月的2.7%,其中营运资本贷款和其他贷款分别下跌5.9%和23.2%,抵销房屋贷款成长由1.7%扩至7.8%的利好。
在联昌调低贷款和定存率各25基点,并下修全年贷款成长预测1%至6.2%后,艾芬的2016至2018财政年盈利预测也跟着下滑。
兴业研究指出,尽管艾芬上半年贷款减值拨备低于预期,促使该行调高2016和2017财政年盈利预测,但考虑到资产素质风险和贷款损失涵盖率降低等条件,预期拨备利好并不持久,此外,艾芬的存款表现欠佳,推高贷款成本和存贷比,也是该行的顾虑之一。
肯纳格研究表示,艾芬最新业绩胜于预期,该行将贷款成本预测从0.25%调至0.05%,并调整贷款及存款成长、净利息赚幅等预测后,上修盈利预测。然而,由于该行将贷款成长预测调低,由6%和6.1%下修至3%和4%,艾芬的目标价不起反跌。
丰隆研究说,艾芬的非利息收入出色,决定调高这类收入的成长预测,进而上修2016至2018财政年盈利预测11.1%、7.5%和2.7%。

AFFIN (5185) 艾芬控股 - 业绩不俗.拨备大减.艾芬财测上调 AFFIN (5185) 艾芬控股 - 业绩不俗.拨备大减.艾芬财测上调 Reviewed by admin on 8/23/2016 Rating: 5
Powered by Blogger.