勞退基金可以投資嗎?用一招「節稅」,報酬比儲蓄險還高?






【本文刊載於Yahoo奇摩新聞大破產世代專輯


「退休可以領勞保、勞退,
可是我的薪水裡只有繳過勞保?」

其實,很多人並不清楚自己除了勞保的老年給付以外,
老闆每個月還都有默默在幫你存一筆「退休金」,
稱為「勞工退休金」或是「勞退」!

一分鐘快速了解什麼是「勞工退休金」:


1. 勞工退休金,是一個專屬於你個人的退休金帳戶

這筆錢,
由雇主每月至少提撥薪資的 6% 存入這個帳戶中 (老闆幫你買單,與你談好的薪水無關!),
你自己也可以決定投入 0~6% 薪資到這個帳戶中投資。
由於它是獨立的帳戶,因此即使換工作退休金也能持續累積。

這些資金會委託專業投信做管理,
大多投入在大型的股票和債券上,每年有一點穩定的收益。
在你退休時可以領出,保障自己的退休生活。
中途無法領回,到期時可以一次領回或是分期領出,
概念很像儲蓄險,是一個「強制儲蓄」的概念。


2. 勞退報酬率怎麼樣?年化報酬率 2.5%…比定存好一點

勞工退休金大多投入在一些大型股票及大型公司債券上,
委外由大型的金融機構操盤。
有個最低保證收益率的底線是至少要比銀行定存好,
不足的由政府補足(疑…還不是納稅人自己的錢?),

總之,至少要超過1%,至於績效到底有多好?
任何基金公司,如果績效好一定是敲鑼打鼓讓全世界知道,
但你可以查勞動部的網站,
勞退的績效數據基本上藏的有點隱密,所以應該不太好(笑),
仔細查了一下從08年至今的年化報酬率大約是2.5%,
所以也不要有太多期待,因為你本來就不可能靠它發財。




3. 從薪資提撥資金投入勞退,除了強迫儲蓄,還可以「節稅」!

節稅就是重點了!

除了公司會幫你提撥6%,勞工自己也可以選擇想要提撥多少,
最多也是6%。但上一點提到,
在報酬率不是很高的情況下,真的應該提撥嗎?

其實還有另一個重大的考量,就是「節稅」。

只要是自願提撥進入勞退基金的金額,
就可以從個人綜合所得稅中扣除免稅!
這一點尤其對於稅率級距高 (12%以上甚至20%以上) 的高薪族群特別有感覺!

舉例來說,
高薪的總經理阿華,月薪12萬元(數字先看高一點比較有感),
每年高達144萬年收入。
減去扣除額(就是不用繳稅的所得)21.8萬元 (通常薪資扣除額12.8萬加上標準扣除額 9萬元),
應該被課稅的所得還有122.2萬元,一共要被課。

如果阿華將6%資金提撥到資金中,
他每月提撥薪水6%共 7200元到退休金帳戶裡。

一年提撥8.6萬,這些提撥到勞退的所得不用課稅!
應稅所得就會從原本 122.2萬元,降到113.6萬元。

算下來,阿華雖然用勞退強迫儲蓄,但合計也省下 14480元的稅金!
1. 超過117萬的部分稅率20%,共5.2萬元,省下10400元的稅。
2. 低於117萬的部分稅率12%,共3.4萬元,省下 4080元的稅。



如果把「節稅」當成另類的「投資」,報酬率比儲蓄險還高!


因為勞退的性質很像強迫儲蓄,
跟儲蓄險類似,我們可以做個比較。

如果阿華沒有將6%的收入提撥到勞退,而是存到銀行,
每年就要因此被多扣稅。
但如果把每年節省下的稅款,
當成一種投資 (少繳稅的部分就等於多賺),報酬率會是多少呢?

假設勞退利率1% (雖然過去平均是2.5%,但我喜歡保守起見抓1%),
經過20年後領出,經過計算,12萬的月薪如果用勞退節稅,
報酬率可以達到 3.31%,比定存或一些儲蓄險還高!

可以免費下載:勞退節稅報酬率計算機

薪資越高,勞退的節稅的效果就越明顯!


反之若薪水不高,效果就有限。

試算了一下,假設累積20年年資退休、勞退投資報酬率1%,
加上節稅之後可以創造多高的報酬率?
不同的薪資數字如下:




從圖中可以觀察到,
如果薪水低於6萬元以下,
透過勞退節稅提供的報酬率只有 2.05%,其實很有限。

但是當薪水提高到12萬元時,由於稅率的級距也提高了,
這時節稅的報酬率 3.31%,效果明顯很多!

換句話說,如果你薪水不高,用勞退來節稅效果很有限。
收入不高,應該尋找其他報酬率更高的方法改善財務狀況,
不能只依賴這種報酬率 5%以下的保守方法。

而高薪的人因為資金運用比較有餘裕、節稅效率也比較高,
等於多了銀行定存或儲蓄險之外的另一個選擇。

快速結論:

1. 勞工退休金是一筆退休後穩定的現金流,退休時不無小補,但也不用抱太高的期待。

2. 薪水高的族群,可以選擇自行提撥部分薪資到勞退中,因為提撥的金額部分可以抵稅。

3. 月薪若在8萬以下,靠勞退節稅的成效很有限。應該尋求其他更高報酬的管道。
 
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