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MKH (6114) 美景控股 - 【创二代分析】 MKH BERHAD- 值得买进吗?



MKH (6114) 美景控股 - 【创二代分析】 MKH BERHAD- 值得买进吗?

话说,这几天都没什么写分析文了,因为我无私的分享竟然被facebook block 了!。。。

今天我要来分析一下,这位 H 大哥强烈推荐的股,首先我要大家非常小心任何人推荐的股票,绝对呢要自己做足功课才来买,当我买一支股票的时候,我一定要一块买两块的股,这样呢,就算公司盈利大幅下降,我能亏得少一些,而公司盈利好呢,随着EPS 的上涨再加上PE 的上涨,肯定在非常低风险的情况下赚钱。当你在一块买一块的情况下购入任何股票,运气好呢,盈利上涨,股票跟着上,运气不好的话,盈利下跌,一块值五毛,心痛?这种投资手法,我极力反对,以mkh 来说,因为我们无法预知棕油价,更无法预测国内房地产的走势,除非你是神?

我请大家千万不要随意听取一些部落客的意见而随意投资,因为我看了非常多部落客推荐的股呢,是非常好的公司,但是好的公司不代表是好的投资,比如说很多的蓝筹股,要知道当盈利下跌时会有多惨,请看看parkson. 更糟糕的是,有时介绍一些盈利上涨的公司,但是基本面完全就是差!如果要跟的话,我建议大家跟着冷眼大师买就对了,也许入场会迟一些,但是风险低,少赚一些又怎样?

好,来说说MKH Berhad, 生意就不用多说了。是KAJANG 的发展商还有做油棕业务。

来说说这家公司的野心,不用多说MKH, 这家大公司,野心十足,未来几年的盈利肯定上涨。呃,我为什么那么确定?因为MKH 有之前卖的房地产的unbilled sales 还没放入盈利当中,所以肯定是会上啦~ 至于股价会不会随之上升那就不一定了,因为之前管有缘前辈已经公开提到这个因素。

债务方面,MKH 有813M的债务,287.29M的CASH, 所以不是一间NETCASH公司。债务会高吗?,以公司的CASHFLOW来说是两年多就能还清,所以是OK的。ROIC 方面是19.5%,不错。FREECASHFLOW/MARKETCAP=15%,是定存的三倍接近四倍。

以公司的的效率和发展,是非常不错的公司,毕竟是一家比较大的公司,效率不能和小公司比较。那我对MKH的估价是RM3.55-RM4之间,所以是被低估了,但是低估的程度不会非常大,大家可以和我之前的分析比较就能看出该投资哪些股了。绝对不要花时间去猜棕油价会不会起,股价会不会起,多研究公司的业务,来了解风险到底有多高。当买入了几支风险低的股票,盈利下跌,少亏一些,盈利上涨,大幅上升~

套用 Warren Buffett 的一句话,Only when the tide goes out do you discover who's been swimming naked. 只有浪潮退去时,你才会发现是谁在裸泳。

还有套用一句冷眼大师在讲座中说到的话,会来听股票讲座的人到多数是亏钱才来的,而大多数上台开讲座的人也是亏钱的,除了他自己。有时我们应该想一想,如果真的在股票赚钱了,还需要为了几百块到处开讲座赚钱吗?我建议大家多看一些大师级的股票书籍,在网上都能免费下载,少听一些部落客的讲座,因为他们说的话常常让我无语。比如说,人多的股票会烧到手之类看了会喷饭的话。我想说,只要盈利上涨两倍以上的地方,人都会多,跟股票的价值根本没关系。之前,我曾经听过grandpine capital 陈老师说什么,ecoworld 的股票下跌了很多,所以是见底了,我听了直接无法接受,股票大幅下跌就是见底了?有没有可能其实之前被过度高估,就算盈利上涨,股价还是下跌?股票大幅下跌不代表被低估,股票大幅上涨也不代表在高价区(盈利可能大幅上涨如Gkent,Liihen等股票)。

MKH (6114) 美景控股 - 【创二代分析】 MKH BERHAD- 值得买进吗?
http://klse.i3investor.com/blogs/Goldeneggs/105613.jsp