（吉隆坡10日讯）巴迪尼控股（PADINI,7052,主板消费产品服务组）在行动管制令期间被逼休业，盈利大受影响，分析员下调财测，但认为目前股价提供了具吸引力的进场好时机，一旦病毒被遏制，巴迪尼控股重新开门做生意，预计需求将回升。
兴业研究表示，由于政府实施行动管制令，巴迪尼控股暂时关闭了其所有130个零售点。因此，巴迪尼控股正在与购物中心业主洽谈租金回扣或豁免。
管理层表示，实际上目前很难量化影响，但仍将继续支付员工的工资。截至2020第二季（六月），工资和租金分别营运成本的31％和11％。
为了反映这一点，分析员将2020-22的净利分别下调了14％，7％和3％。因此巴迪尼控股的目标价也调低至3令吉10仙，相等于2021年的本益比12倍，或接近其5年平均值。
另一方面，兴业研究表示，巴迪尼控股的产品需求主要是靠佳节驱动的。政府实施行动管制令的时间是三月和四月，这段时间没有重要节日，也是销售淡季。
巴迪尼控股的资产负债表非常坚固，截至2020财年第2季的净现金为5亿7500万令吉或每股88仙。展望未来，由于2020年经济增长放缓/可能会令消费者改用巴迪尼控股等物超所值的品牌。
兴业研究将目标价从4.50令吉下调至3.10令吉。虽然目标价下调，但是股价有42%的上涨空间和5%的周息率，因此维持买入评级。
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