-->

Type something and hit enter


VIDEOS - STOCKS


On

049 - 海运行业状况

 049 – 海运行业状况

自从去年年尾,货柜/集装箱/海运价格飙涨,因为:

  • 受到贸易战及疫情的冲击,部分海运和行业相关公司已结业,船只减少
  • 空运能力有限,因为限制飞行/航空公司裁员,况且很多商品体型或体重对于空运来说成本效益非常高
  • 防疫物品和个人防护配件需求提高,占用了部分集装箱
  • 中国最早解除封城和行动限制令,经济最早复苏,所以进出口需求先复苏,但全球紧追在后
  • 因为疫情,全球保持社交距离,而海运和行业相关行业公司的员工,也陆续确诊隔离,公司也需实施隔离方案SOP和减少人力,进而影响整体和海运行业的办公进度
  • 再加上全球各国2020年里,不断推出各种QE和纾困方案,所以全球消费需求复苏力道强劲,也超越了各行各业的预期,例如最先的汽车行业,家私行业
  • 然后,全球各个行业的供应链就发生补货潮,西方国家也为年尾万圣节/感恩节/圣诞节提前进货,而中国消费需求更强劲也需要不断进口商品

总之,整体起因是因为海运供给能力减少,消费能力需求保持,导致海运价格开始飙涨

迈进了2021年,

  • 刚好又碰上2021新年/华人新年春节,公司员工放假,人力资源减少
  • 这时全球各地依然保持社交距离,各个行业供应链依然持续补货潮现象,追赶订单出货
  • 全球的散装航运(负责运原材料的船),也受惠于原材料需求和中国大基建项目(中国因为碳中和愿景政策,所以限制国内钢铁公司的产量,需要从国外进口钢铁)
  • 2021年3月,发生SUEZ CANEL事件,苏伊士运河有船只搁浅,运河从阻塞到完全疏通,花了大约3~4个星期
  • 2021年6月,中国最繁忙港口之一盐田港,因广东爆发本土病率而暂时暂停接收出口重柜,刚好碰上美国欧洲夏末要为年底假日前补货;虽然6月尾全面恢复,但也是需要一些时间清理积压货物/货柜
  • 2021年6月尾,美国敲定了大基建计划,将进一步刺激建筑材料需求(美国业有零碳排放的愿景,所以多少会限制钢铁业的产量)

。。。。。。

整体的结果:

  • 上海出口集装箱运价指数,一路上涨破新高
  • FREIGHTOS BALTIC INDEX,一路上涨破新高
  • BALTIC DRY INDEX,涨至5月头回调,最近又涨破新高
  • DOW JONES GLOBAL SHIPPING,1月回调,最近又涨破新高


从国外公司看,

涨势都很凶猛,股价全线一路飙涨,台湾海运公司最近6月更是出现暴涨行情,也出现多日涨停板行情(台湾涨跌停为10%)


从国内公司看(海运和相关公司):

尽管外国海运公司股价有暴涨行情,但马股船运公司涨势偏小,不然就是横摆/下跌

国内公司股价走势比较迟疑,涨幅也不像外国公司惊人,或许

原因除了因为国内行业/公司基本面的因素不受基金和大众青睐,也因为全球6月FMCO和政治不稳定因素拖累国内股市情绪


接下来怎样?

  • 现在迈进7~8月了,西方国家又将为年尾万圣节/感恩节/圣诞节提前进货,如果全球航运供给能力有限的状况,依然解决不了的话。。。
  • 风险:海运公司业绩和前景不如市场的预期
  • 风险:外国海运公司股价下跌,带动了国内海运公司股价下跌
  • 风险:各国政府出手打压航运价格,像打压大宗商品价格那样,又或者打压大宗商品需求,间接打压海运价格
  • 风险:中国放宽国内钢铁业产能限制,降低对国外钢铁/铁矿石需求
  • 风险:美联储提前缩表(停止QE)或升息,减少市场流动资金,降低消费能力,进而降低商品需求,降低补货力度,降低海运需求
  • 新建造的船只,陆续投入运作,但这过程需要最少1~2年

参考:


免责声明Disclaimer:以上纯属个人意见/分享/心得,无意冒犯,没有买卖建议,将不负责任何人买卖的盈亏,买卖自负。谢谢!😄
https://menginvestlife.blogspot.com/2021/07/049.html
Back to Top
Back to Top