-->

Type something and hit enter


On

 分析:肯纳格投行研究

目标价:89仙

最新进展

递延公司税大幅走高,杨忠礼电力(YTLPOWR,6742,主板公用事业股)2021财年末季,净亏损扩大2.46倍至4亿8669万5000令吉。末季营业额有30亿2690万3000令吉,年增32.09%。

累积全年,杨忠礼电力营业额达107亿8276万2000令吉,净亏1亿4306万5000令吉。

杨忠礼电力 YTLPOWR

行家建议

撇开6亿890万令吉的递延税,杨忠礼电力2021财年核心净利为4亿6270万令吉,符合我们的预测,但比市场的预期高出6%。

集团的全年核心净利年增21%,归功于西拉雅(PowerSeraya)和YES通讯业务的表现,获得大幅改善。

我们预计,随着新加坡领域的商业营运环境有所改善,因此西拉雅的复苏是永续的。

此外,尚未完成的Tuaspring收购,将协助西拉雅从价值链中获取更多价值,即从发电到批发再到分销,以获取更好的赚幅。

同时,我们预计YES通讯将从更多用户群中,获得更好的经济规模,带动业绩表现。

尽管我们仍维持2022财年的净利预测不变,但在最新的2023财年净利预测做了调整,预计盈利将增长6%,明后财年的每股股息预计5仙。

综合以上,我们维持“超越大市”评级,但目标价则从原先的90仙,下调至89仙。

我们认为当前股价相当诱人,且受到高于7%平均周息率的支撑。

杨忠礼电力股价走势10/09/21
杨忠礼电力股价走势10/09/21
https://www.enanyang.my/%E8%A1%8C%E5%AE%B6%E8%AE%BA%E8%82%A1/%E3%80%90%E8%A1%8C%E5%AE%B6%E8%AE%BA%E8%82%A1%E8%A7%86%E9%A2%91%E3%80%91%E6%9D%A8%E5%BF%A0%E7%A4%BC%E7%94%B5%E5%8A%9B-%E9%AB%98%E5%91%A8%E6%81%AF%E7%8E%87%E8%82%A1%E4%BB%B7%E8%AF%B1%E4%BA%BA

Back to Top
Back to Top