MMSV (0113) MMS創投 - 冷眼你最近还过得好吗?(附加浅谈MMSV简析)




自去年11月冷眼大方分享30家基本面良好的公司后,就暂时潜水修养身心了。一咱眼就过去了近10个月,笔者还挺想念冷眼的。这时笔者又来探讨这30家公司的股价表现。今天只列出至今为止表现最好的5家和最差的5家公司。巧合的是,30家公司中只有5家公司翻倍成长,5家公司股价负成长。






表现最好(5大)

1. PENTA 236%

2. MMSV 233%

3. SUPERLN 149%

4. SENDAI 130%

5. IQGROUP 114%


表现最差(5大)

1. PRLEXUS -20%

2. JTIASA -20%

3. ASIAFLE -8%

4. OPENSYS -6%

5. PERSTIM -1%


这里笔者不得不佩服冷眼的选股的能力,30家公司有25家取得正成长,胜率高达83%。单单是最佳5家公司就贡献862%的涨幅,摊平平均分给30家公司都有28%++的涨幅。


今天笔者要浅谈第二佳的公司 MMSV。昨天MMSV公布了惊人的季报表现和转战主板的消息。为什么不谈第一名PENTA呢?因为笔者之前在部落就多次提及PENTA的表现与近况,其季报表现也让人惊艳,下回有空再谈PENTA的前景。


MMSV 业务    负责LED和半导体工业自动化系统和机械的设计和制造。想知道更多可以google看看, 由于涉及半导体工业自动化系统和机械的行业,MMSV称得上是PENTA同行对手。


优点/利好

1. 转战主板

828日,MMSV宣布要转战主板,转战主板有什么好处?可以吸引更多投资者包括基金等。估计2018年第一季度可完成应有的程序。


2. P/E

转战主板后,MMSV理应获得更高的P/E估值。目前MMSVP/E18.74,笔者认为目前这个行业,20 25是可以接受的水平。


3. 强劲的现金流

净现金达RM20.5million,零负债。对比目前市值RM321million,比率为6.4%


4. 处于牛市的行业

LED和半导体工业自动化系统和机械这两个行业目前都处于牛市,需求高涨,相信这番牛市还可以持续一些时期。


5. MMSV vs PENTA简短的对比





以上简单的数据对比,MMSV皆完胜PENTAMMSV的赚幅相当的高。Gross margin达到35%,在MMSV的盈利表当中只有Admin cost分类,却只占营业额的8.6%,比起PENTA和其他公司低得多了。再加上MMSV的子公司都享有10年的100% tax exemption0%的税务,让MMSVnet profit margin高达30.6%,谁与争锋!Return on equity也高达32.4%


所以笔者相当看好MMSV可以在今年接下来的股价表现超越PENTA成为冷眼30家推荐股中的第一名。(今年12月再回来看看自己的预言,哈哈)


缺点

1. 漂浮的营业额表现

虽然公司表明业绩不会受季节变化影响,可是翻看过去几年的季度表现都相当漂浮不定。2016年第一季度甚至只有RM3.8million的营业额而出现季度亏损的局面。


2. 股价已涨超过200%

其实这也谈不上什么缺点,只是说涨幅这么高一定会有人套利锁定赚幅。


如果你真的找到绝佳好股,就不要轻易地注重短期的赚幅而忘了公司长期成长的潜能。比如说假设某人在几年前发现MYEG,他就一定赚大钱吗?不!因为不是每个人都可以坚持至今而拥有几百倍的赚幅,很多人可能赚一点点就急着套利了。所以,选股能力只是其次的重要,要在股市大丰收更为重要的是买卖股的时机和心态。


PENTA一样,MMSV成长的潜能还很大,股价还有不少的上升空间,当然不同人还是有不同看法,一定也有急于套利的人,所以如果要买入PENTAMMSV可要做好准备可能会短期住套房哦!


那几时该套利呢?我们不可能像股神巴菲特一直持有不放,当你找到想以前的Public Bank,过去的MYEG,和近期的科技股时,不要因为股价飙涨很多就一直想着要套利了,你应该选择在以下其一的情况下才卖出手上的好股。

1. 你等钱用时

2. 公司成长速度大幅度缓慢下来时

3. 持股金额占整体portfolio太大时,可选择局部套利


各位读者们,笔者纯属吹水分享自己的看法,买卖自负啦^^


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http://wesharenwetrade.blogspot.my/2017/08/mmsv.html