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福利的re-post 讲故(股)贴:

GHLSYS (0021)内价值价位?

GHLSYS (0021)不可告人知的消息?

GHLSYS (0021) 是否值得买入?

在这里我先要谢谢那些一路支持我们的股友。昨天的热烈反应让我含笑入梦!So 到底谁是那位speaker呢?哎呀,不重要啦.我只希望大家可以从这里学到一些,讲下故(股)和互相交流而已。我也不想你把我当什么大师,只希望大家都是积极地学习及分享。

关于re-post GHL的分析,其实在之前我还没和合伙人合力创办这个页面时,我曾在自己的平台分享过... *

话说说回来!今天要讲故的公司就是GHLSYS (0021)!

*请你不要期待我有什么内幕消息,一切纯属吹水。

OKAY! 众人所知,每个做生意的人物都几乎都知道GHL是干什么的

简单来说 GHL就是一家全方面地提供电子支付的供应商公司。

意思就是说 GHL为了方便市场上的非现金交易及付费的服务。Let's say credit/debit card, e-wallet 等等方面的服务。比方说 你每次到餐馆用餐后 拿card过账时的那架插card机 或 paywave 机都很有可能是来自 GHL的。也许你会看到别的行家 such as revenue的机,但是 如果你看到 paysys这架时,请你不要怀疑 因为他们已经被 GHL 全面垄断了!

看见GHL来势凶凶时,这边我也要抽一部分给做生意的股友一个康头。大家都知道 一般上GHL都会抽 1.4%左右的费用 for every transaction。Credit过账的 还会抽更高, 但您又不又知道 GHL最近新推出的 rate 已经到了 1.25%呢? 我另外送上一张照片 以方便各位生意人士拿来做参考。我得到这张照片的资料的时候是去年的11月尾。我也不清楚这个offer 是否已经有更新的资料了。当然rate的方面呢,其实全部都可以negotiate的,这个问题在于你要拿什么merchant而已。不然standard rate applied。这张照片是for retail merchant,如果您的生意是属于POS,vending machine, parking, kiosk 或一些独特的生意需要用到特殊的gateway like e-wallet什么的,这也会给另一个sales部门的GHL工作人员去follow的。

*一切详细的资料,我留给相关单位去协助你。至于如何询问相关单位,欢迎你inbox我。我也许能直接pass GHL的sales person 来帮助你。需通过他的同意先。

跟着接下来的e-wallet 趋势,昨晚有一个重大的新闻,我也不知道各位有没有看到。

那就是Mastercard tokenization!简单的来,就是用一种程序帮user不再key-in card number,名字和后面的几个号码。完整性保护user了!前提是这个tokenization目前只是提供给使用者的MasterCard而已。

打个比方说, 你是MasterCard user, 当你需要在digi apps过账你的digi bills。以前的你都需要输入16 digits card number, CVV, expiry date and etc. 可是这一次,系统会问你是否要tokenize the card? 如果你tokenize了,那从今以后你再不需要key-in card details了。你听明白了吗?

也许你会问我: “那样子 不就更危险了吗?” 放心,你只不过是直接跳去payment page,还是需要 key-in 6digits的 OTP的。 我个人觉得tokenize 的feature 真的帮助了商家和顾客。何为帮助了两方面呢?

For customer, 有了tokenize的features,顾客可以更快checkout process而不再需要key-in card details了

For 商家,有了tokenize以后,顾客的checkout成功率大大增加!online-shopping experience更好。

投资者会问到 那 For GHLSYS呢?????????????
当然更好了啦!你要知道 2 点为什么对GHL 更好 和不好
我先说“好”吧:
1) 顾客tokenize or not,这全部都是eGHL backend server。如果真的tokenize了,每次过账就会更方便。而eGHL在每一次的过账都会和MasterCard收取一定的收费rate. 公司赚钱了,股票会不会涨啊?股东会不会也收益啊?
2) GHL是MasterCard 目前唯一一个在东南亚区里tokenize的!换句话说,每一个tokenize了MasterCard的东南亚的人过账都会给GHL造成一定的盈利!唯一一个哦?芭比没有?

那么有哪两点“不好”呢?:
1) tokenize这个东西,eGHL 需要更大硬体来support那个server的。先给成本支出 然后才赚未来不确定性的收入,你又怎么看呢?
2) Tokenize 这个东西早就有了,好吗?很早之前VISA就推出了,American Express也是第一家拿下这个project的。除了MasterCard,VISA的市场有几大?不用我说,也不用我解释。你的cards拿出来看看就明白了!

总结下这个Tokenise 这个只是给 online payment而已。eGHL全程support。说到eGHL,有几烂我就不清楚啦。eGHL成立才几年不到5年,管理层focus在自家的 GHL系统多点,毕竟那边还是contribute最多收入的来源。为什么我说烂?前阵子,有谁kena public bank & FPX payment system的 user最明白!哈哈哈哈哈哈!有时候也会 时不时RHB等等方面的技术问题....

另一方面,

呐!我上面虽然说没有什么内幕消息,可是!

接下来我还想要吹的,可能你会喜欢!都说没内幕了,因为我吹了就不是内幕了。哈哈哈哈哈哈!

我的GHL的一线人物和我放下狠话 打算明年推出 全新的 merchant payment 3 in1 (详细名字 我忘了),意思说 到时候 一架机可以接受各方面的非现金付款。不管你的是VISA, MasterCard, e-wallet, 还是什么, 一架机接受所有的payment gateway。不止如此,那架机推出去的优惠rate的purpose就是要稳固回市场的占有率!

到时候,这也方便了我们顾客很多,我国是否也开始迈向 中国了? anyway,目前有多家parking场的公司如 melacca parking 及 商场等等对GHL提供的服务 充满着兴趣。 想想看,你进parking 场不再用什么touch n go 或 拿ticket,你可以直接用e-wallet 或 credit或debit card tap or scan 就能进parking场。 多么方便。其实有些商场已经开始实行这些设备,GHLSYS也急着捉紧这个时机把自己最新的东西推出去。这将会在今年实行,详细日期也还没清楚决定。那我为什么那么肯定说这个东西呢,这是因为他的工作人员个别开始跑去开股票 CDS户口了!呐!我只是吹水啊, 我不知道的。信不信由你!

如果你还不清楚GHLSYS干什么的话,那就拿张card去餐厅过账,然后看看那架机就可以了。

okay!回到数据方面, GHL是否 值得投资呢?

根据过去的6年期间, 公司的revenue平均成长是 40%! 夸张bo!当然公司的cash flow也保持在健康稳定的状况下的。需要被关注的是公司的收不回欠款~ 当中也有30-40% 来自一家 paynet公司的欠款。paynet幕后指使者听说是bank negara的。呐!我吹而已啊~

看回基本面, 公司没有15%的 ROE 也没有 15%的ROA。周转的风险也偏高。

根据我的计算:
内价值的价位为 RM1.27
20% safety margin: RM1.02

为什么我会放那么低呢,因为随着公司的债务增加, 收回欠款的效率低, 加上一些不透明话的资产给我一种不扎实的感觉。哎呀,个人观点啦,科技股嘛 (我识条铁咩)。加上公司目前的quarter 成绩也没达到 我预期的标准 及 本地目前还没成熟地 接受这一切的 改变。谢谢我们政府极力地发展这方面的领域。

我个人也还会再关注这只股票,毕竟我得到的GHLSYS的资讯太多了。有人inbox问我:“如何看待它的竞争对手 REVENUE呢?” 老实说 他们正在准备打败他!先从KLIA1 & KLIA2的占有率开始开战!在结束前,再吹一点内幕就是 GHLSYS 已经成功签下了KLIA机场的所有merchant payment gateway的权利。听说之前是Rev的... 呐!我吹而已啊!

最后值得我去分析和关注这只股票的原因还有一个。 因为.....

okay! stop!我不敢再吹了...吹多了就没人信了,哈哈哈哈哈!

可是你想想下 GHL 和 银行界 会有什么明显的突出呢? GRAB 都想搞银行界了, 更而况 GHL!!!

留言给我知道你的看法!我们一起 “讲(股)” !股股下一下!

*免责声明

本文内容纯属虚构及带些吹水的涵义,所有提及股项纯属学术上或经验上的建议,读者若有兴趣投资,应该自行深入研究或询问股票经纪才决定,盈亏自负。

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